2021-06-21-深交所创业板-北京数聚智连科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_384页_6mb

北京数聚智连科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

北京数聚智连科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家以品效营销驱动销售的综合性全链路电子商务运营服务商，主要为国内外知名品牌提供电商运营、渠道分销及品效营销等服务。公司通过整合资源、优化运营流程，致力于提升品牌在中国市场的知名度和销售业绩。

主要观点

1. 市场定位与业务模式
   公司以“品效营销”为核心，业务涵盖品牌电商运营、渠道分销及品效营销三大板块，专注于母婴营养、消费电子、美妆快消等领域，与多个国际知名品牌建立了长期合作关系。

2. 创新能力与技术优势
   公司持续进行科技创新，构建了“数聚BI”技术架构，包括“聚数塔”、“聚能盾”和“聚宝盆”三大系统，提升了运营效率和营销精准度，形成了技术壁垒。

3. 募集资金用途
   本次发行募集资金主要用于品牌加速项目、综合运营服务中心建设项目、企业信息化管理系统建设项目及补充流动资金，以支持公司业务发展和市场拓展。

4. 上市标准
   公司符合深圳证券交易所创业板上市标准，即最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。

5. 风险提示
   公司在招股说明书中提示了多项风险，包括品牌授权、电商平台依赖、行业竞争、宏观经济波动、品牌方市场表现、法规政策、人力资源、业绩波动、资产减值、内部控制及广告合规等方面的风险。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：北京数聚智连科技股份有限公司
• 成立日期：2008年3月26日
• 注册资本：13,525.9855万元人民币
• 法定代表人：熊鲲
• 注册地址：北京市朝阳区酒仙桥路14号1号楼三层318室
• 控股股东与实际控制人：熊鲲
• 行业分类：互联网和相关服务（I64）
• 主要业务：品牌电商运营、渠道分销、品效营销

二、发行概况

• 股票种类：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过45,090,000股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过180,349,855股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合，或中国证监会认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：瑞信方正证券有限责任公司
• 发行日期：【】年【】月【】日（具体日期待定）
• 上市日期：【】年【】月【】日（具体日期待定）

三、财务数据概览（单位：万元）

四、主要风险提示

1. 品牌授权及拓展风险
   若公司无法持续获得品牌方授权，将导致品牌流失、业绩下滑。

2. 电商平台依赖风险
   依赖天猫、京东等主流平台，若平台政策变化，可能影响公司运营成本与业绩。

3. 行业竞争加剧风险
   行业竞争日益激烈，若公司不能有效应对，将影响其市场地位与业绩。

4. 宏观经济波动风险
   经济下行或贸易环境变化可能抑制消费者需求或品牌推广投入。

5. 品牌方市场表现变动风险
   合作品牌若出现负面事件，可能影响公司业绩。

6. 行业法规及政策风险
   随着监管加强，可能对行业运营模式产生影响。

7. 人力资源风险
   高端人才需求增加，若人才流失或无法吸引人才，将影响公司竞争力。

8. 业绩波动风险
   受电商大促节点影响，公司业绩呈现季节性波动，需关注资金管理与融资安排。

9. 存货跌价风险
   存货占比较高，若市场环境变化，可能导致存货减值，影响公司业绩。

10. 应收款项回收风险
    应收账款及其它应收款占比较高，若无法及时回收，可能产生坏账风险。

11. 返利政策风险
    返利政策变化或公司业绩下滑，可能导致返利减少，影响公司收益。

12. 资产减值风险
    公司商誉及非流动金融资产占总资产比例较高，若相关公司经营不达预期，可能产生资产减值。

13. 内控与管理风险
    随着公司规模扩大，管理难度增加，若无法及时优化组织架构和管理制度，将影响公司运营效率。

14. 广告合规法律风险
    随着监管趋严，公司需注意广告合规性，避免知识产权、不正当竞争等问题。

结论

北京数聚智连科技股份有限公司是一家专注于电商运营与营销的综合性企业，凭借其在品效营销、品牌电商运营及渠道分销方面的专业能力，已获得多个行业知名品牌的合作。公司具备一定的技术优势与市场竞争力，但同时面临品牌授权、电商平台依赖、行业竞争、宏观经济波动等多重风险。本次发行将有助于公司进一步拓展业务，但需投资者审慎评估并充分了解相关风险因素。