20240421-华泰期货-量化周报_本周建议多配燃料油_尿素_原油_9页_1mb

报告总结

市场回顾

本周（2024/04/15-2024/04/19），沪深300指数上涨213%，商品指数上涨261%，国债指数上涨0.01%。具体表现包括家用电器行业上涨61%，综合行业下跌99%。

流动性

在权益市场，华宝中证医疗ETF净申购1263亿份，华夏上证科创板50成份ETF净赎回1188亿份。衍生品市场中，贵金属板块保证金流入46亿元，股指期货板块保证金流出17亿元。

板块风格

权益市场风格：大盘价值上涨35%，小盘成长下跌15%。商品市场品种：纯碱上涨87%，鲜苹果下跌58%；风格：期限结构上涨166%，偏度风格上涨7.7%。

交易结构

股票行业中银行拥挤度最高达1475分，美容护理最低-1398分。股指期货基差率：IH 0.87%，IF -0.04%，IC -3.14%。商品期货贴水强品种包括P、FU、UR，升水强品种包括LH、JD、AP。

配置建议

战术层面：权益市场多配沪深300（IF），空配中证500（IC）；商品市场多配燃料油、尿素、原油、低硫燃料油、纯碱，少配鸡蛋、生猪、鲜苹果、天然橡胶、工业硅。基本面角度：做多M2405、EB2405、RM2405，做空I2409/JM2409。

该报告基于华泰期货研究院发布的量化周报，仅供参考，实际投资需自行判断，风险自负。