20240331-华泰期货-量化周报_本周建议多配燃料油_原油_低硫燃料油_9页_1mb

报告总结

市场表现方面，本周沪深300指数下跌0.04%，商品指数下跌0.35%，国债指数上涨0.02%。流动性显示，权益市场易方达沪深300ETF净申购1894亿份，易方达科创50ETF净赎回1044亿份；衍生品市场基本金属板块保证金流入49亿元，股指期货板块保证金流出65亿元。权益市场行业表现：石油石化上涨41%，传媒下跌95%；风格方面，中盘价值上涨17%，小盘成长下跌24%。衍生品市场品种表现：纤维板上涨42%，焦煤下跌97%；风格表现：短周期动量上涨147%，期限结构上涨0.29%。交易结构上，股票行业农林牧渔拥挤度较高，股指期货年化基差率显示IF为-0.34%，IC为-4.65%。

配置建议战术层面：权益市场多配沪深300（IF），空配中证500（IC）；商品市场多配燃料油、原油、低硫燃料油、棕榈油、菜籽粕，少配鸡蛋、焦炭、镍、工业硅、聚氯乙烯。基本面角度建议：做多C2405、rm2405、M2405、EB2404，做空RB2405。