环保行业年中回顾系列之环卫篇：疫情后订单创新高,集中度短期下降_21页_1mb

环卫行业2020年上半年回顾与展望

核心内容概览

2020年上半年，受新冠疫情的影响，环卫服务市场一度陷入低迷，但随着疫情逐步控制，订单释放速度加快，新增年化金额创新高。环卫行业整体呈现订单数量增加、服务年限缩短、行业集中度下降、一体化趋势增强、机械化与智能化加速发展的特点。

主要观点

1. 疫情后订单释放加速，新增年化金额创新高

• 疫情初期，2月份环卫项目释放触底，3月开始回暖，中标项目数量环比增长约170%，年服务金额环比增长超5倍。
• 1H20环卫服务新增合同总额达973亿元，年化金额超282亿元，同比增长11.2%。
• 环卫一体化项目数量/年服务金额占比分别达21%和43%，显示出行业向一体化发展的趋势。

2. 服务年限缩短，大额订单涌现

• 受政府购买服务新规影响，1H20环卫订单平均服务年限降至3.5年，较2019年下降1年。
• 大单频出，如深圳市宝安区新安、福永和福海街道环卫一体化PPP项目，合同金额达78.1亿元，成为行业标杆项目。
• 环卫装备公司凭借“装备+服务”一体化优势，在招投标中表现突出，订单质量和数量显著提升。

3. 行业集中度短期下降

• 1H20环卫市场CR10降至13%，较2019年的21%明显下滑，表明市场分散化趋势。
• 2020年上半年，新增环卫项目年服务金额超1亿元的企业有18家，其中盈峰环境、北控城市资源、龙马环卫等公司表现突出。

4. 物管公司积极布局环卫市场

• 物管公司如万科物业、碧桂园服务等开始涉足环卫服务，成为新的竞争力量。
• 物管公司主要承接小额项目，但其在大额项目中也有所参与，如碧桂园服务中标寿阳县环卫项目，金额达1.1亿元。
• 物管公司与环卫企业在项目运营模式、服务内容、服务年限等方面存在差异。

5. 机械化与智能化成为行业升级方向

• 人口老龄化与劳动力成本上升推动环卫机械化替代。
• 预计至2025年，68%以上非机械化道路将实现环卫装备替代，至2030年，这一比例有望达到87%。
• 小型智能环卫装备在背街小巷等区域应用广泛，有助于提升作业效率。

6. 智慧环卫建设逐步推进

• 智慧环卫系统通过物联网、大数据等技术，实现作业过程的实时监控与优化。
• 盈峰环境、侨银环保等公司已开始智慧环卫系统的建设与应用。
• 智慧环卫有望成为行业标配，提升运营效率与服务质量。

关键信息

• 2020年1H20环卫服务新增合同总额：973亿元，年化金额超282亿元，同比增长11.2%。
• 环卫一体化项目：占比达21%（项目数量）和43%（年服务金额）。
• 超级大单：深圳市宝安区新安、福永和福海街道项目（78.1亿元）和新桥与沙井街道项目（70.2亿元）。
• 行业集中度：1H20 CR10为13%，较2019年下降8个百分点。
• 机械化率：2018年城市机械化率68.9%，县城机械化率63.7%，处于基本环卫装备阶段。
• 智慧环卫：部分企业已建立智慧环卫平台，如盈峰环境的智慧环卫综合配置中心。
• 风险提示：包括环卫市场化进度不及预期、竞争加剧导致盈利水平下降、疫情反复影响政府采购需求等。

总结

2020年上半年，中国环卫行业在疫情后迅速恢复，订单释放加速，年化金额创历史新高。然而，受政府购买服务新规影响，平均服务年限有所缩短，行业集中度下降，市场趋于分散。环卫一体化趋势持续加强，大额订单不断涌现，推动行业向高质量发展转型。与此同时，机械化与智能化成为行业升级的重要方向，特别是随着老龄化加剧和劳动力成本上升，机械化替代趋势明显。智慧环卫系统逐步推广，成为提升运营效率的重要工具。尽管行业面临一定的风险，但长期来看，环卫行业仍具备较大的发展潜力。