20241213-国金证券-保险行业研究_个人养老金迎全国推广_预计年缴存额有望超1500亿元_3页_553kb

个人养老金制度全国推广总结

根据《关于全面实施个人养老金制度的通知》，个人养老金制度自2024年12月15日起在全国范围内实施，覆盖中国境内参加城镇职工/城乡居民基本养老保险的劳动者，并享受税收优惠政策。

本次政策核心内容包括：

1. 实施区域扩大：制度原为36城试点，现扩展至全国，覆盖范围显著扩大。
2. 优化产品供给：纳入国债、特定养老储蓄、指数基金等产品，丰富投资选择，鼓励开发符合长期养老需求的金融产品。
3. 提升服务管理：线上购买商业养老保险产品取消“录音录像”要求，简化流程，提升便利性。
4. 完善领取条件：增加因重大疾病、领取失业保险金或低保等情形可提前领取个人养老金的选项，资金安排更加灵活。

运行两年以来，个人养老金的开户人数稳步增长，但实际缴费率和人均储存金额仍有待提升。截至2023年末，缴存金额约280亿元；截至2024年6月初，开户人数超6000万人。尽管一线城市试点效果较好，但整体缴费积极性仍有待提高。

伴随制度全国推广，预计年缴存规模将达1563亿元。但根据税收政策，仅约2605万纳税人群体（占总纳税人数的40%）具有较高参与意愿，个人养老金市场仍面临一定潜在客户群体不足的问题。

风险提示：权益市场波动、长端利率下行、宏观经济复苏不及预期。

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免责声明与风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议。个人养老金市场的实际表现可能受多种因素影响，投资者应谨慎决策。