20221122-上海证券-个人养老金系列报告之三_首批个人养老金基金及销售机构名录公布-个人养老金落地部署_养老基金特征细探究_7页_744kb

个人养老金基金及销售机构名录总结

核心内容

2022年11月18日，中国证监会正式公布了首批个人养老金基金产品及销售机构名录，涵盖40家基金管理人和37家基金销售机构，共计129只养老目标基金产品，总规模达890.59亿元。该名录为个人养老金制度的实施提供了首批可投资的基金产品和销售渠道，旨在帮助投资者更好地了解养老产品的风险收益特征。

主要观点

1. 基金管理人分布

   • 共有40家基金管理人入围，其中华夏基金、南方基金、汇添富基金分别以9只、8只、8只的产品数量位列前三。
   • 入围基金管理人中包括多家知名机构，如易方达、嘉实、华安、广发等。

2. 基金销售机构分类

   • 共有37家基金销售机构入围，其中商业银行16家、证券公司14家、独立基金销售机构7家。
   • 商业银行包括工行、农行、中行、建行等大型国有银行，证券公司涵盖华泰、中信、广发等知名券商，独立销售机构则包括蚂蚁、天天基金、京东肯特瑞等互联网平台。

3. 基金产品分类与数量

   • 入围基金产品分为两类：养老目标日期基金（50只）和养老目标风险基金（79只）。
   • 养老目标日期基金根据目标年份（如2030、2035、2040、2050）进行分类，目标风险基金则根据风险等级（保守、稳健、平衡、积极）进行分类。

4. 基金风险收益特征

   • 报告统计了129只基金的年化收益率和年化波动率，并提供了权益资产占比（养老目标日期基金）或非权益资产占比（养老目标风险基金）作为参考。
   • 养老目标日期基金中，部分产品表现不佳，如“农银养老2045五年A”近三年年化收益率为-5.28%，而“华夏养老2035三年A”则表现较好，年化收益率达13.20%。
   • 养老目标风险基金中，保守型基金表现相对稳定，如“华夏保守养老A”年化收益率为1.37%，而部分积极型基金如“泰康福泽积极养老目标五年持有A”年化收益率为-12.68%。

关键信息

• 基金规模：首批养老目标基金总规模为890.59亿元，其中养老目标日期基金和养老目标风险基金分别占比约38.8%和61.2%。
• 数据时间范围：年化收益率与波动率数据时间为2019年11月22日至2022年11月21日，基金规模数据与业绩比较基准数据截至2022年11月22日。
• 数据说明：部分基金因未完整运作，其收益率和波动率数据时间范围为各自成立日起至2022年11月21日，仅供参考，不代表长期表现。
• 风险提示：报告强调基金历史表现不能代表未来收益，且部分基金的业绩比较基准未明确披露，投资者需谨慎评估。

基金产品分类概览

养老目标日期基金（50只）

养老目标风险基金（79只）

数据来源与免责声明

• 数据来源：证监会、Wind、上海证券基金评价研究中心。
• 报告由刘亦千和钱佳乐撰写，分析师承诺独立、客观，不与报告内容直接或间接相关。
• 公司具备证券投资咨询业务资格，数据仅供参考，不构成投资建议。
• 报告中提及的基金可能由公司或其关联机构持有，且不承担因使用报告内容导致的任何损失责任。