20231029-开源证券-昊帆生物-301393.SZ-公司信息更新报告_收入端环比改善_下游需求释放助力中长期发展_4页_868kb

昊帆生物维持买入评级，短-term业绩承压，前三季度营收同比下滑15.8%，但Q3环比增长101.8%。中长期看，多肽药物市场快速扩容，公司作为多肽合成试剂龙头，预计需求增长，自身产能扩建增强竞争力。风险包括国内政策变动、核心人才流失和行业需求下降。下调2023-2025年盈利预测，但基于多肽药物快速发展和龙头地位，维持“买入”评级。