> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系市场总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系主要品种的现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数等关键数据，用于分析当前市场状况及投资参考。 --- ## 黑色系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 硅铁(SF607) | 5858 | 5826 | 32 | 0.50% | 59.30% | 折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 | | 硅锰(SM607) | 6070 | 5928 | 142 | 2.40% | 54.20% | 折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 | | 螺纹钢(RB2610) | 3330 | 3257 | 73 | 2.20% | 40.40% | HRB40020mm:上海 | | 热卷(HC2610) | 3490 | 3481 | 9 | 0.30% | 25.20% | Q235B:4.75mm:上海 | | 铁矿石(I2609) | 877 | 820 | 57 | 6.90% | 48.50% | 折算价:62.5%巴混粉(BRBF):淡水河谷:日照港 | | 焦炭(J2609) | 1810 | 1816 | -6 | -0.30% | 68.10% | 折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港 | | 焦煤(JM2609) | 1300 | 1244 | 56 | 4.50% | 38.10% | 折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)沙河驿 | **主要观点：** - 硅铁和硅锰基差为正，显示现货价格高于期货价格，但基差率较低，表明市场对现货需求有限。 - 螺纹钢和热卷基差为正，但基差率较低，说明期货价格贴水较小。 - 铁矿石基差为正且基差率较高，显示期货价格相对较低。 - 焦炭和焦煤基差为正，但焦炭基差率较低，焦煤基差率较高，表明焦煤现货价格相对期货价格有较大溢价。 --- ## 有色系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 铜(CU2606) | 108500 | 108510 | -10 | -0.01% | 46.50% | SMM 1#电解铜均价 | | 铝(AL2606) | 24560 | 24885 | -325 | -1.31% | 5.20% | SMM A00铝均价 | | 氧化铝(AO2609) | 2687 | 2799 | -112 | -4.02% | 18.70% | SMM 氧化铝指数均价 | | 锌(ZN2606) | 24640 | 24830 | -190 | -0.77% | 15.80% | SMM 1#锌锭均价 | | 锡(SN2606) | 432250 | 434410 | -2160 | -0.50% | 14.40% | SMM 1#锡均价 | | 镍(NI2606) | 146450 | 147190 | -740 | -0.50% | 19.40% | SMM1#进口镍均价 | | 不锈钢(SS2606) | 15450 | 15185 | 435 | 2.86% | 75.10% | 304/2B: 2*1240*C: 无锡宏旺(含切边费) | | 碳酸锂(LC2609) | 200500 | 201960 | -1460 | -0.72% | 39.20% | SMM 电池级碳酸锂均价 | | 工业硅(SI2609) | 9500 | 8715 | -15 | -0.17% | 61.70% | SMM 华东Si4210均价 | **主要观点：** - 铜、铝、氧化铝、锌、锡、镍的基差均为负，显示期货价格高于现货价格，基差率较低。 - 不锈钢基差为正，基差率较高，显示期货价格贴水明显。 - 碳酸锂和工业硅基差为负，但基差率较低，表明期货贴水较小。 --- ## 贵金属系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 黄金(AU2606) | 1029.63 | 1030.56 | -0.9 | -0.09% | 73.80% | 上金所黄金现货AU (T+D) | | 白银(AG2606) | 21265.00 | 21297.0 | -32.0 | -0.15% | 35.70% | 上金所白银现货AG (T+D) | **主要观点：** - 黄金和白银基差均为负，显示期货价格高于现货价格，基差率较低，表明市场对贵金属的预期较为平稳。 --- ## 农产品系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 豆粕(M2609) | 2940 | 3048 | -108 | -3.54% | 19.60% | 出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市 | | 豆油(Y2609) | 8720 | 8544 | 176 | 2.06% | 37.00% | 出厂价:四级豆油:江苏:张家港市 | | 棕榈油(P2609) | 9380 | 9492 | -112 | -1.18% | 3.00% | 交货价:24度棕榈油:黄埔港 | | 菜粕(RM609) | 2320 | 2378 | -58 | -2.44% | 38.80% | 出厂价:菜籽粕:广东:湛江市 | | 菜油(OI609) | 10170 | 9665 | 505 | 5.23% | 88.10% | 出厂价:四级菜油:江苏:南通市 | | 玉米(C2607) | 2410 | 2378 | 32 | 1.35% | 51.70% | 平舱价:玉米:锦州港 | | 玉米淀粉(CS2607) | 2830 | 2710 | 120 | 4.43% | 58.20% | 出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市 | | 生猪(LH2607) | 9850 | 10865 | -1015 | -9.34% | 17.00% | 出场价:生猪(外三元):河南 | | 鸡蛋(JD2606) | 4220 | 3606 | 614 | 17.03% | 77.30% | 出场价:鸡蛋:河北:石家庄 | | 棉花(CF609) | 17700 | 16495 | 1205 | 7.31% | 80.00% | 市场价:棉花:新疆 | | 白糖(SR609) | 5475 | 5479 | -4 | -0.07% | 1.20% | 现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西 | | 苹果(AP610) | 9400 | 7617 | 1783 | 23.41% | 90.20% | 苹果:交割理论价格(日/钢联) | | 红枣(CJ609) | 7900 | 9385 | -1485 | -15.82% | 27.10% | 灰枣:一级:批发价格:河北(钢联) | **主要观点：** - 豆粕基差为负，显示期货价格高于现货价格，基差率较低。 - 豆油基差为正，基差率较高，表明期货贴水明显。 - 棕榈油、菜粕基差为负，基差率较低。 - 菜油、玉米淀粉基差为正，基差率较高，期货贴水显著。 - 生猪基差为负，基差率较高，期货价格大幅高于现货。 - 鸡蛋基差为正，基差率极高，期货贴水明显。 - 棉花基差为正，基差率较高，期货贴水显著。 - 白糖基差为负，基差率极低，期货价格略高于现货。 - 苹果基差为正，基差率极高，期货贴水明显。 - 红枣基差为负，基差率极高，期货价格远高于现货。 --- ## 能源化工系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 对二甲苯(PX607) | 9416 | 9248.0 | 168.0 | 1.82% | 77.40% | 中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币 | | PTA(TA609) | 6510.0 | 6364.0 | 146.0 | 2.29% | 86.40% | 市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区 | | 乙二醇(EG2609) | 4925.0 | 4829.0 | 96.0 | 1.99% | 89.80% | 市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区 | | 短纤(PF607) | 8155.0 | 8060.0 | 95.0 | 1.18% | 67.60% | 市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场 | | 苯乙烯(EB2606) | 9515.0 | 9164.0 | 351.0 | 3.83% | 83.60% | 中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯 | | 甲醇(MA609) | 3125.0 | 2906.0 | 219.0 | 7.54% | 95.90% | 中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇 | | 尿素(UR609) | 1830.0 | 1880.0 | -50.0 | -2.66% | 5.10% | 市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区 | | LLDPE(L2609) | 8425.0 | 8214.0 | 211.0 | 2.57% | 79.00% | 完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东 | | PP(PP2609) | 9610.0 | 8818.0 | 792.0 | 8.98% | 99.00% | 完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江 | | PVC(V2609) | 4910.0 | 5229.0 | -319.0 | -6.10% | 4.80% | 中国:常州市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5) | | 烧碱(SH607) | 1906.0 | 2058.0 | -152.0 | -7.37% | 25.60% | 市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百 | | 沥青(BU2606) | 4370.0 | 4395.0 | -25.0 | -0.57% | 49.30% | 市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区 | | 丁二烯橡胶(BR2606) | 15600.0 | 15925.0 | -325.0 | -2.04% | 7.10% | 中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东 | | 玻璃(FG609) | 928.0 | 1066.0 | -138.0 | -14.87% | 18.70% | 玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B) | | 纯碱(SA609) | 1162.0 | 1222.0 | -60.0 | -5.16% | 17.60% | 纯碱:重质:市场价:沙河(日) | | 纯苯(BZ2606) | 8275.0 | 8154.0 | 121.0 | 1.48% | 90.70% | 中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯 | | 丙烯(PL2607) | 9230.0 | 8605.0 | 625.0 | 7.26% | 88.70% | 丙烯:市场价:华东地区(日) | | 瓶片(PR2607) | 9120.0 | 8302.0 | 818.0 | 9.85% | 99.20% | 中国:现货领先价格:瓶片 | | 天胶(RU2609) | 17850.0 | 18325.0 | -475.0 | -2.66% | 48.90% | 上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶) | **主要观点：** - 对二甲苯、PTA、乙二醇、短纤、苯乙烯、甲醇、丙烯、瓶片的基差为正，基差率较高，显示期货贴水明显。 - 尿素、LLDPE、PVC、烧碱、纯碱、天胶的基差为负，基差率较低，期货价格高于现货价格。 - 沥青基差为负，基差率较低，期货价格略高于现货。 --- ## 金融系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | IF2606.CFE | 4998.3417 | 4968.8 | -29.5417 | -0.59% | 14.90% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IH2606.CFE | 3047.2456 | 3033.0 | -14.2456 | -0.47% | 16.10% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IC2606.CFE | 8918.2390 | 8850.2 | -68.0390 | -0.77% | 11.20% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IM2606.CFE | 8955.4473 | 8870.6 | -84.8473 | -0.96% | 23.80% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | 2年期债(TS2606) | 100.17 | 102.58 | 0.03 | 0.03% | 39.70% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | 5年期债(TF2606) | 100.50 | 106.33 | 0.02 | 0.02% | 32.40% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | 10年期债(T2606) | 100.38 | 108.82 | 0.06 | 0.06% | 24.20% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | 30年期债(TL2606) | 123.69 | 112.96 | 0.17 | 0.15% | 21.90% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | **主要观点：** - 股指期货基差均为负，显示期货价格高于现货价格，基差率较低。 - 国债期货基差为正，显示现货价格高于期货价格，基差率较低。 --- ## 关键信息总结 - **基差率**：反映期货价格与现货价格之间的相对差距，基差率为正表示期货贴水，基差率为负表示期货升水。 - **历史分位数**：显示当前基差在近五年内的相对位置，高分位数表明当前基差处于较高水平。 - **市场趋势**：黑色系和能源化工系中多数品种基差为正，显示期货贴水；金融系中股指期货贴水，国债期货升水。 - **行业影响**：基差差异可能受到供需关系、政策调控、市场预期等因素影响，需结合具体品种分析。 --- **数据来源**：Wind、Mysteel、广发期货研究所 **免责声明**：本报告信息来源于可靠公开资料，不构成买卖建议，投资者据此操作，风险自担。