20260601-广发期货-全品种价差日报_1页_1mb
报告摘要
黑色系与其它商品市场分析总结
核心内容概览
本报告汇总了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系及能源化工系等商品的最新市场数据，包括现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数及现货参考信息。数据来源为Wind、Mysteel及广发期货研究所。
黑色系
| 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 硅铁(SF607) | 5958 | 5826 | 132 | 2.30% | 76.10% | 折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 |
| 硅锰(SM607) | 6120 | 5976 | 144 | 2.40% | 54.20% | 折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 |
| 螺纹钢(RB2610) | 3270 | 3158 | 112 | 3.50% | 52.00% | HRB40020mm:上海 |
| 热卷(HC2610) | 3410 | 3382 | 28 | 0.80% | 34.00% | Q235B:4.75mm:上海 |
| 铁矿石(I2609) | 851 | 784 | 67 | 8.60% | 56.70% | 折算价:62.5%巴混粉(BRBF):淡水河谷:日照港 |
| 焦炭(J2609) | 1896 | 1903 | -7 | -0.30% | 68.40% | 折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港 |
| 焦煤(JM2609) | 1376 | 1286 | 91 | 7.00% | 50.50% | 折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)沙河驿 |
主要观点：
- 硅铁、硅锰、螺纹钢的基差为正值，表明现货价格高于期货价格，市场预期偏强。
- 铁矿石基差为正值，但基差率较高，显示其现货价格显著高于期货价格。
- 焦炭基差为负值，说明期货价格高于现货，市场可能对需求预期偏弱。
- 焦煤基差为正值，且基差率较高，显示期货价格低于现货，市场预期较强。
有色系
| 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 铜(CU2607) | 104785 | 105000 | -215 | -0.20% | 29.20% | SMM 1#电解铜均价 |
| 铝(AL2607) | 24210 | 24270 | -60 | -0.25% | 46.90% | SMM A00铝均价 |
| 氧化铝(AO2609) | 2675 | 2897 | -222 | -7.66% | 5.50% | SMM 氧化铝指数均价 |
| 锌(ZN2607) | 24790 | 24965 | -175 | -0.70% | 18.50% | SMM 1#锌锭均价 |
| 锡(SN2607) | 425000 | 424650 | 350 | 0.08% | 60.60% | SMM 1#锡均价 |
| 镍(NI2607) | 143250 | 143670 | -420 | -0.29% | 29.20% | SMM1#进口镍均价 |
| 不锈钢(SS2607) | 15100 | 14870 | 400 | 2.69% | 65.90% | 304/2B: 21240C: 无锡宏旺(含切边费) |
| 碳酸锂(LC2609) | 177500 | 179740 | -2240 | -1.25% | 29.30% | SMM 电池级碳酸锂均价 |
| 工业硅(SI2609) | 9400 | 8585 | 15 | 0.17% | 66.10% | SMM 华东Si4210均价 |
主要观点：
- 铜、铝、氧化铝、锌的基差为负值，表明期货价格高于现货，市场可能对供应或需求存在不确定性。
- 锡、不锈钢的基差为正值，说明现货价格高于期货，市场预期偏强。
- 碳酸锂基差为负值，且基差率较大，显示期货价格明显高于现货。
贵金属系
| 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 黄金(AU2608) | 983.97 | 989.40 | -5.4 | -0.55% | 2.50% | 上金所黄金现货AU (T+D) |
| 白银(AG2608) | 18180.00 | 18358.0 | -178.0 | -0.97% | 6.30% | 上金所白银现货AG (T+D) |
主要观点：
- 黄金、白银的基差为负值，期货价格高于现货，市场可能对需求或供应存在不确定性。
农产品系
| 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 豆粕(M2609) | 2810 | 2991 | -181 | -6.05% | 4.30% | 出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市 |
| 豆油(Y2609) | 8700 | 8553 | 147 | 1.72% | 31.00% | 出厂价:四级豆油:江苏:张家港市 |
| 棕榈油(P2609) | 9460 | 9592 | -132 | -1.38% | 2.10% | 交货价:24度棕榈油:黄埔港 |
| 菜粕(RM609) | 2220 | 2301 | -81 | -3.52% | 30.60% | 出厂价:菜籽粕:广东:湛江市 |
| 菜油(OI609) | 10330 | 9906 | 424 | 4.28% | 85.50% | 出厂价:四级菜油:江苏:南通市 |
| 玉米(C2607) | 2380 | 2322 | 58 | 2.50% | 65.70% | 平舱价:玉米:锦州港 |
| 玉米淀粉(CS2607) | 2830 | 2687 | 143 | 5.32% | 72.20% | 出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市 |
| 生猪(LH2607) | 9900 | 10700 | -800 | -7.48% | 19.50% | 出场价:生猪(外三元):河南 |
| 鸡蛋(JD2607) | 4980 | 4198 | 782 | 18.63% | 83.30% | 出场价:鸡蛋:河北:石家庄 |
| 棉花(CF609) | 17450 | 16100 | 1350 | 8.39% | 88.40% | 市场价:棉花:新疆 |
| 白糖(SR609) | 5430 | 5411 | 19 | 0.35% | 7.20% | 现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西 |
| 苹果(AP610) | 9400 | 7505 | 1895 | 25.25% | 93.10% | 苹果:交割理论价格(日/钢联) |
| 红枣(CJ609) | 7900 | 9385 | -1485 | -15.82% | 26.90% | 灰枣:一级:批发价格:河北(钢联) |
主要观点：
- 豆粕基差为负值，且基差率较大，显示期货价格高于现货。
- 豆油基差为正值，期货价格低于现货，市场预期偏强。
- 棕榈油、菜粕基差为负值，期货价格高于现货。
- 菜油、玉米、玉米淀粉、鸡蛋、棉花、苹果的基差为正值，显示现货价格高于期货，市场预期偏强。
- 红枣基差为负值，期货价格显著高于现货。
能源化工系
| 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 对二甲苯(PX607) | 8652 | 8664.0 | -12.0 | -0.14% | 27.00% | 中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币 |
| PTA(TA609) | 6230.0 | 6100.0 | 130.0 | 2.13% | 85.60% | 市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区 |
| 乙二醇(EG2609) | 4555.0 | 4436.0 | 119.0 | 2.68% | 92.40% | 市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区 |
| 短纤(PF607) | 7770.0 | 7674.0 | 96.0 | 1.25% | 67.60% | 市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场 |
| 苯乙烯(EB2607) | 8980.0 | 8699.0 | 281.0 | 3.23% | 75.80% | 中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯 |
| 甲醇(MA609) | 3085.0 | 2793.0 | 292.0 | 10.45% | 98.40% | 中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇 |
| 尿素(UR609) | 1840.0 | 1829.0 | 11.0 | 0.60% | 21.70% | 市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区 |
| LLDPE(L2609) | 8100.0 | 7851.0 | 249.0 | 3.17% | 83.50% | 完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东 |
| PP(PP2609) | 9750.0 | 8484.0 | 1266.0 | 14.92% | 99.50% | 完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江 |
| PVC(V2609) | 4780.0 | 4924.0 | -144.0 | -2.92% | 44.30% | 中国:常州市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5) |
| 烧碱(SH607) | 1891.0 | 1937.0 | -46.0 | -2.39% | 40.50% | 市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百 |
| 沥青(BU2609) | 4370.0 | 4188.0 | 182.0 | 4.35% | 83.90% | 市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区 |
| 丁二烯橡胶(BR2607) | 14300.0 | 14550.0 | -250.0 | -1.72% | 11.40% | 中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东 |
| 玻璃(FG609) | 936.0 | 1057.0 | -121.0 | -12.93% | 27.50% | 法玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B) |
| 纯碱(SA609) | 1165.0 | 1215.0 | -50.0 | -4.29% | 23.30% | 纯碱:重质:市场价:沙河(日) |
| 纯苯(BZ2607) | 7725.0 | 7461.0 | 264.0 | 3.54% | 99.00% | 中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯 |
| 丙烯(PL2607) | 9110.0 | 8366.0 | 744.0 | 8.89% | 90.80% | 丙烯:市场价:华东地区(日) |
| 瓶片(PR2607) | 8308.0 | 7936.0 | 372.0 | 4.69% | 90.30% | 中国:现货领先价格:瓶片 |
| 天胶(RU2609) | 17900.0 | 17850.0 | 50.0 | 0.28% | 94.50% | 上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶) |
主要观点：
- 对二甲苯、尿素、烧碱、PVC、玻璃、纯碱的基差为负值，期货价格高于现货。
- PTA、乙二醇、短纤、苯乙烯、甲醇、丙烯、瓶片的基差为正值，现货价格高于期货，市场预期偏强。
- 天胶基差为正值，但基差率较低，显示现货价格略高于期货。
金融系
| 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF2606.CFE | 4892.1213 | 4847.8 | -44.3213 | -0.91% | 7.00% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IH2606.CFE | 2921.0812 | 2900.6 | -20.4812 | -0.71% | 9.10% | |
| IC2606.CFE | 8359.5596 | 8274.6 | -84.9596 | -1.03% | 7.20% | |
| IM2606.CFE | 8408.7357 | 8344.8 | -63.9357 | -0.77% | 32.00% | |
| TS2609 | 100.14 | 102.65 | 0.03 | 0.03% | 42.00% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子(转换因子随期货合约和CTD券变化,转换因子如备注所示) |
| TF2609 | 101.02 | 106.42 | 0.12 | 0.11% | 47.60% | |
| T2609 | 100.73 | 109.18 | 0.08 | 0.07% | 27.40% | |
| TL2609 | 124.98 | 113.94 | 0.46 | 0.40% | 68.30% |
主要观点：
- 股指期货整体基差为负，期货价格高于现货，市场预期偏强。
- 国债期货基差为正值，现货价格高于期货，但基差率较低，显示市场预期较弱。
关键信息
- 基差：基差为现货价格与期货价格的差值，正基差表示现货价格高于期货，负基差表示期货价格高于现货。
- 基差率：基差率是基差占现货价格的百分比，用于衡量基差的相对大小。
- 历史分位数：反映当前基差在近五年中的相对位置，用于评估市场趋势和波动性。
- 现货参考：具体说明现货价格的参考来源及标准。
免责声明
本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布或复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
