> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 黑色系与各期货品种总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系主要期货品种的现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数及现货参考等数据，用于分析当前市场供需关系与价格走势。 --- ## 黑色系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 硅铁(SF607) | 5828 | 5762 | 66 | 1.10% | 64.80% | 折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 | | 硅锰(SM607) | 6100 | 5878 | 222 | 3.80% | 68.30% | 折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 | | 螺纹钢(RB2610) | 3340 | 3255 | 85 | 2.60% | 43.10% | HRB40020mm:上海 | | 热卷(HC2610) | 3490 | 3471 | 19 | 0.50% | 29.50% | Q235B:4.75mm:上海 | | 铁矿石(I2609) | 872 | 813 | 60 | 7.40% | 50.60% | 折算价:62.5%巴混粉(BRBF):淡水河谷:日照港 | | 焦炭(J2609) | 1810 | 1803 | 7 | 0.40% | 74.90% | 折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港 | | 焦煤(JM2609) | 1312 | 1241 | 71 | 5.70% | 44.00% | 折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)沙河驿 | ### 主要观点 - **硅铁与硅锰**：基差较高，分别为66和222，基差率分别为1.10%和3.80%，表明现货价格高于期货价格，市场可能处于强势。 - **螺纹钢**：基差85，基差率2.60%，现货价格略高于期货价格。 - **热卷**：基差较小，仅为19，基差率0.50%，表明现货与期货价格接近。 - **铁矿石**：基差60，基差率7.40%，现货价格明显高于期货价格。 - **焦炭与焦煤**：基差较小，分别为7和71，基差率分别为0.40%和5.70%，表明市场对期货价格的预期较为稳定。 --- ## 有色系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 铜(CU2606) | 106715 | 106510 | 205 | 0.19% | 72.90% | SMM 1#电解铜均价 | | 铝(AL2606) | 24380 | 24560 | -180 | -0.73% | 17.30% | SMM A00铝均价 | | 氧化铝(AO2609) | 2680 | 2785 | -105 | -3.76% | 19.40% | SMM 氧化铝指数均价 | | 锌(ZN2606) | 24270 | 24380 | -110 | -0.45% | 34.00% | SMM 1#锌锭均价 | | 锡(SN2606) | 428850 | 425060 | 3790 | 0.89% | 92.50% | SMM 1#锡均价 | | 镍(NI2606) | 146050 | 145280 | 770 | 0.53% | 86.00% | SMM1#进口镍均价 | | 不锈钢(SS2606) | 15500 | 15135 | 535 | 3.53% | 90.10% | 304/2B: 2*1240*C: 无锡宏旺(含切边费) | | 碳酸锂(LC2609) | 200000 | 205260 | -5260 | -2.56% | 11.00% | SMM 电池级碳酸锂均价 | | 工业硅(SI2609) | 9500 | 8795 | -95 | -1.08% | 56.00% | SMM 华东Si4210均价 | ### 主要观点 - **铜**：基差为205，基差率0.19%，现货价格略高于期货价格，市场预期较弱。 - **铝**：基差为-180，基差率-0.73%，现货价格低于期货价格，市场预期偏强。 - **氧化铝**：基差为-105，基差率-3.76%，现货价格明显低于期货价格。 - **锌**：基差为-110，基差率-0.45%，现货价格略低于期货价格。 - **锡**：基差为3790，基差率0.89%，现货价格高于期货价格，市场预期较强。 - **镍**：基差为770，基差率0.53%，现货价格略高于期货价格。 - **不锈钢**：基差为535，基差率3.53%，现货价格高于期货价格，市场预期较强。 - **碳酸锂**：基差为-5260，基差率-2.56%，现货价格明显低于期货价格。 - **工业硅**：基差为-95，基差率-1.08%，现货价格略低于期货价格。 --- ## 贵金属系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 黄金(AU2606) | 1028.36 | 1030.12 | -1.8 | -0.17% | 47.40% | 上金所黄金现货AU (T+D) | | 白银(AG2606) | 20749.00 | 20779.0 | -30.0 | -0.14% | 38.50% | 上金所白银现货AG (T+D) | ### 主要观点 - **黄金**：基差为-1.8，基差率-0.17%，现货价格略低于期货价格。 - **白银**：基差为-30，基差率-0.14%，现货价格略低于期货价格。 --- ## 农产品系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 豆粕(M2609) | 2910 | 3033 | -123 | -4.06% | 17.40% | 出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市 | | 豆油(Y2609) | 8720 | 8551 | 169 | 1.98% | 35.80% | 出厂价:四级豆油:江苏:张家港市 | | 棕榈油(P2609) | 9450 | 9565 | -115 | -1.20% | 2.60% | 交货价:24度棕榈油:黄埔港 | | 菜粕(RM609) | 2330 | 2376 | -46 | -1.94% | 41.70% | 出厂价:菜籽粕:广东:湛江市 | | 菜油(OI609) | 10210 | 9694 | 516 | 5.32% | 88.80% | 出厂价:四级菜油:江苏:南通市 | | 玉米(C2607) | 2410 | 2359 | 51 | 2.16% | 62.20% | 平舱价:玉米:锦州港 | | 玉米淀粉(CS2607) | 2830 | 2688 | 142 | 5.28% | 71.50% | 出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市 | | 生猪(LH2607) | 9850 | 10815 | -965 | -8.92% | 18.40% | 出场价:生猪(外三元):河南 | | 鸡蛋(JD2606) | 4220 | 3664 | 556 | 15.17% | 74.70% | 出场价:鸡蛋:河北:石家庄 | | 棉花(CF609) | 17750 | 16375 | 1375 | 8.40% | 91.60% | 市场价:棉花:新疆 | | 白糖(SR609) | 5475 | 5504 | -29 | -0.53% | 0.40% | 现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西 | | 苹果(AP610) | 9400 | 7664 | 1736 | 22.65% | 88.50% | 苹果:交割理论价格(日/钢联) | | 红枣(CJ609) | 7900 | 9255 | -1355 | -14.64% | 30.30% | 灰枣:一级:批发价格:河北(钢联) | ### 主要观点 - **豆粕**：基差为-123，基差率-4.06%，现货价格低于期货价格，市场预期偏强。 - **豆油**：基差为169，基差率1.98%，现货价格高于期货价格，市场预期偏强。 - **棕榈油**：基差为-115，基差率-1.20%，现货价格略低于期货价格。 - **菜粕**：基差为-46，基差率-1.94%，现货价格低于期货价格。 - **菜油**：基差为516，基差率5.32%，现货价格高于期货价格，市场预期较强。 - **玉米**：基差为51，基差率2.16%，现货价格略高于期货价格。 - **玉米淀粉**：基差为142，基差率5.28%，现货价格高于期货价格。 - **生猪**：基差为-965，基差率-8.92%，现货价格明显低于期货价格。 - **鸡蛋**：基差为556，基差率15.17%，现货价格高于期货价格，市场预期较强。 - **棉花**：基差为1375，基差率8.40%，现货价格高于期货价格。 - **白糖**：基差为-29，基差率-0.53%，现货价格略低于期货价格。 - **苹果**：基差为1736，基差率22.65%，现货价格明显高于期货价格。 - **红枣**：基差为-1355，基差率-14.64%，现货价格明显低于期货价格。 --- ## 能源化工系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 对二甲苯(PX607) | 9554 | 9432.0 | 122.0 | 1.29% | 64.30% | 中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币 | | PTA(TA609) | 6600.0 | 6462.0 | 138.0 | 2.14% | 85.70% | 市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区 | | 乙二醇(EG2609) | 4955.0 | 4836.0 | 119.0 | 2.46% | 92.40% | 市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区 | | 短纤(PF607) | 8185.0 | 8126.0 | 59.0 | 0.73% | 59.70% | 市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场 | | 苯乙烯(EB2606) | 9650.0 | 9437.0 | 213.0 | 2.26% | 68.50% | 中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯 | | 甲醇(MA609) | 3135.0 | 2915.0 | 220.0 | 7.55% | 96.10% | 中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇 | | 尿素(UR609) | 1840.0 | 1883.0 | -43.0 | -2.28% | 6.40% | 市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区 | | LLDPE(L2609) | 8410.0 | 8255.0 | 155.0 | 1.88% | 69.40% | 完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东 | | PP(PP2609) | 9585.0 | 8811.0 | 774.0 | 8.78% | 99.00% | 完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江 | | PVC(V2609) | 4910.0 | 5105.0 | -195.0 | -3.82% | 31.10% | 中国:常州市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5) | | 烧碱(SH607) | 1906.0 | 2035.0 | -129.0 | -6.33% | 28.60% | 市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百 | | LPG(PG2607) | 7258.0 | 6156.0 | 1102.0 | 17.90% | 95.70% | 市场价:液化气:广州地区 | | 沥青(BU2606) | 4370.0 | 4477.0 | -107.0 | -2.39% | 30.10% | 市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区 | | 丁二烯橡胶(BR2606) | 15600.0 | 15765.0 | -165.0 | -1.05% | 15.90% | 中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东 | | 玻璃(FG609) | 928.0 | 1056.0 | -128.0 | -13.79% | 24.70% | 法玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B) | | 纯碱(SA609) | 1161.0 | 1221.0 | -60.0 | -5.17% | 17.80% | 纯碱:重质:市场价:沙河(日) | | 纯苯(BZ2606) | 8325.0 | 8178.0 | 147.0 | 1.80% | 92.60% | 中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯 | | 丙烯(PL2607) | 9245.0 | 8568.0 | 677.0 | 7.90% | 89.10% | 丙烯:市场价:华东地区(日) | | 瓶片(PR2607) | 9038.0 | 8372.0 | 666.0 | 7.96% | 99.20% | 中国:现货领先价格:瓶片 | | 天胶(RU2609) | 17700.0 | 17750.0 | -50.0 | -0.28% | 88.40% | 上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶) | ### 主要观点 - **对二甲苯与PTA**：基差为正，分别为122和138，基差率分别为1.29%和2.14%，现货价格略高于期货价格。 - **乙二醇**：基差为119，基差率2.46%，现货价格略高于期货价格。 - **短纤**：基差为59，基差率0.73%，现货价格略高于期货价格。 - **苯乙烯与甲醇**：基差为正，分别为213和220，基差率分别为2.26%和7.55%，现货价格略高于期货价格。 - **尿素、沥青、纯碱**：基差为负，分别为-43、-107、-60，基差率分别为-2.28%、-2.39%、-5.17%，现货价格低于期货价格。 - **LPG**：基差为1102，基差率17.90%，现货价格明显高于期货价格。 - **丁二烯橡胶**：基差为-165，基差率-1.05%，现货价格略低于期货价格。 - **玻璃**：基差为-128，基差率-13.79%，现货价格明显低于期货价格。 - **丙烯与瓶片**：基差为正，分别为677和666，基差率分别为7.90%和7.96%，现货价格明显高于期货价格。 - **天胶**：基差为-50，基差率-0.28%，现货价格略低于期货价格。 --- ## 金融系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | IF2606.CFE | 4948.0465 | 4911.6 | -36.4465 | -0.74% | 10.00% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IH2606.CFE | 3043.5559 | 3029.2 | -14.3559 | -0.47% | 15.90% | | | IC2606.CFE | 8785.9791 | 8695.4 | -90.5791 | -1.04% | 6.00% | | | IM2606.CFE | 8821.8874 | 8701.8 | -120.0874 | -1.38% | 17.20% | | | TS2606 | 100.15 | 102.55 | 0.04 | 0.04% | 43.50% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | TF2606 | 100.47 | 106.26 | 0.06 | 0.06% | 38.80% | | | T2606 | 100.29 | 108.74 | 0.05 | 0.05% | 22.20% | | | TL2606 | 123.64 | 112.94 | 0.14 | 0.12% | 16.30% | | ### 主要观点 - **股指期货**：基差为负，分别为-36.45、-14.36、-90.58、-120.09，基差率分别为-0.74%、-0.47%、-1.04%、-1.38%，表明期货价格高于现货价格。 - **国债期货**：基差为正，分别为0.04、0.06、0.05、0.14，基差率分别为0.04%、0.06%、0.05%、0.12%，表明现货价格略高于期货价格。 --- ## 关键信息 - **基差与基差率**：用于衡量现货与期货价格之间的差异，正基差表示现货价格高于期货价格，负基差表示现货价格低于期货价格。 - **历史分位数**：反映当前基差在历史数据中的位置，分位数越高，说明基差处于较高水平。 - **现货参考**：为市场交易者提供现货价格的参考依据，包括不同地区、规格、交割方式等。 - **数据来源**：Wind、Mysteel、广发期货研究所。 - **免责声明**：报告数据仅供参考，不构成投资建议，投资风险由投资者自行承担。