20230709-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第27周）_陆风有望迎来招标放量_储能投资收益率逐步提升_39页_3mb

报告内容总结

新能源汽车行业：
✅ 十家新能源车企6月合计销量3889万辆，同比增长645%，环比增长52%。
✅ 商务部推出促消费活动，政策支持消除了市场对中长期增长的担忧，看好2023年国内需求。
✅ 推荐关注：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、盛弘股份、光华科技等电池及材料企业。

光伏行业：
✅ 1-5月国内光伏装机同比增长158%，组件出口88GW，同比增长39%。
✅ 硅料价格底部企稳，产业链有望逐步回暖，推荐关注隆基绿能、天合光能、帝科股份等。

风电行业：
✅ 7月首周风电招标25GW，陆上风电招标显著回暖。
✅ “以大代小”项目逐步推进，三季度出货有望放量，推荐关注金风科技、明阳智能、泰胜风能等。

储能与氢能：
✅ 储能系统成本下降推动工商业配储需求增长，建议关注阳光电源、宁德时代、亿纬锂能等。
✅ 氢燃料电池汽车销量5月同比增长197%，加氢站建设加速，推荐关注亿利洁能、华光环能、昇辉科技等。

市场表现与风险：
⚠️ 行业指数本周下跌30.1%，申万电力设备板块跌幅居前。
⚠️ 上游原材料价格波动、海外政策变化及供应链瓶颈是关键风险点。

关键数据与趋势：

• 新能源汽车销量： 十家车企6月总销量3889万辆，创历史新高。
• 光伏装机与出口： 1-5月国内装机61.21GW，组件出口同比增长39%。
• 风电招标： 7月首周招标25GW，陆风招标显著回暖。
• 储能经济性： 6月中标量25.06GW，系统报价止跌企稳。

投资建议：

重点关注：
• 新能源汽车：宁德时代、比亚迪、盛弘股份
• 光伏：隆基绿能、欧晶科技、帝科股份
• 风电：金风科技、明阳智能、泰胜风能
• 储能与氢能：阳光电源、亿纬锂能、亿利洁能

风险提示：

• 原材料价格波动
• 海外政策支持力度减弱
• 供应链供给瓶颈