20230527-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第21周）_光伏需求爆发节点已至_绿氢招标高增规模化降本提速_32页_3mb

光伏行业周报核心观点

1. 需求爆发节点已至：下游需求超预期增长，主产业链（硅片、垂直一体化龙头）出货高增，盈利高位；辅材环节（银浆、石英产业链）受N型技术放大影响，量利齐升。
2. 关键数据：
   • 电池片均价0.92-1.00元/W，组件均价1.63-1.67元/W。
   • 硅料价格反弹，碳酸锂涨10%，氢氧化锂涨22%，磷酸铁锂涨146%；负极材料价格承压，42CrMO和铜价下降明显。

新能源汽车周报核心观点

1. 政策驱动：新能源汽车支持农村下乡，政策落地推进充电设施建设，5月渗透率达33.5%。
2. 销量表现：5月新能源车批发580万辆，同比增609%，渗透率33.5%；财政补贴退出后价格战缓解，销量回暖。
3. 售价趋势：电池材料价格回升，磷酸铁锂涨146%；硅片价格下行（182/210mm硅片均价416元/片、600元/片）。

风电行业周报核心观点

1. 分散式政策利好：国家能源局简化分散式风电审批，叠加海风招标量激增，价格企稳回升（陆上风机中标价环比+509%）。
2. 招标数据：5月累计招标17GW陆风项目，中标均价1769元/kW，成本压降促进装机增长。

储能行业周报核心观点

1. 政策与市场双驱动：湖南储能深度调峰补贴政策落地，独立储能盈利改善；国内中标储能项目超4000座，宁德时代、阳光电源等集成商订单激增。

其他亮点

• 氢能布局加速：2023年电解槽招标量同比高增，绿氢规模化降本推进。
• 电力设备持仓：光伏设备本周涨幅超17%，板块估值处3年低位，政策催化及需求爆发预期支撑板块反转。

风险提示

1. 原材料价格波动（如锂、硅料）；
2. 海外政策风险（如欧洲电动车补贴退坡）。