20251111-国金证券-凌志软件-688588.SH-筹划并购凯美瑞德_拓展国内金融科技版图_4页_993kb

公司收购事件摘要

公司于2025年11月10日披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，拟收购凯美瑞德（苏州）信息科技股份有限公司100%股权，发行定价为15.31元/股。交易细节如审计、评估、交易价格和股份现金比例尚未最终确定。

凯美瑞德是国内少数具备自主可控和海外兼容能力的金融科技企业，核心产品VIVA是全流程一体化管理软件平台，服务超过100家金融机构。收购后，公司可融合海外市场经验和本土服务，战略性切入国内银行市场，提升国内收入占比，并降低对日本市场的依赖。

财务预测显示，公司2025-2027年预计收入增长率分别为0.0%、5.0%、8.0%，净利润增长率为33.7%、5.8%、8.9%，对应PE分别为42.8倍、40.4倍、37.2倍，维持“买入”评级。

风险因素包括汇率波动、并购失败、交易作价不确定性、商誉减值、配套资金不达预期、国际政治风险及业务融合不及预期等。

交易概要

• 定价：15.31元/股
• 对象：凯美瑞德100%股权
• 协同效应：双轮驱动战略，国内市场切入
• 财务增长：收入11.1亿、11.7亿、12.6亿元；净利润1.7亿、1.8亿、1.9亿元

详情可参考相关图表和评级分析。