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溯联股份（301397SZ）2024Q1业绩分析总结

溯联股份（301397SZ）是一家专业从事汽车用流体管路及塑料零部件设计、研发、生产和销售的公司。其主要产品包括汽车燃油管路总成、新能源汽车热管理系统管路总成等。

在2024年第一季度，公司营收持续增长，同比增长得确定，但环比略有下降，这与季节性因素相关。公司坚持积极市场策略，专注于新项目定点、新客户开发和新市场拓展，同时赛力斯等大客户进入前五，加强了销售基础。

毛利率环比改善，从低点恢复至接近全年水平。这得益于新定点项目落地、国产化替代材料认证及关键零件自制率提升，有效降低了物料成本。

扩产项目稳步推进，公司固定资产和产能显著提升，预计2024年产能同比增加显著，以支撑未来需求。

盈利预测显示，2024-2026年净利润持续增长，估值指标如PE和PB处于合理范围，维持“推荐”评级。风险包括新能源汽车推广不及预期等，可能影响公司发展。

总体而言，公司凭借较强的研发和市场开拓能力，有望实现中长期稳健增长。