2021-11-22-上交所-西安炬光科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_500页_10mb

西安炬光科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

西安炬光科技股份有限公司（以下简称“炬光科技”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为境内上市人民币普通股（A股），发行股数不超过2,249万股，发行后总股本不超过8,996万股。公司不进行股东公开发售，且公开发行的新股不低于发行后总股本的25%。本次发行尚需经上海证券交易所和中国证监会审批，最终发行数量以监管机构核准为准。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 科创板市场具有较高的投资风险，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解风险因素并审慎作出投资决定。
• 公司存在累计未弥补亏损的风险，若短期内无法实现盈利或缺乏现金分红能力，可能影响股东利益。
• 公司存在非经常性损益对公司盈利影响的风险，主要来源于政府补助及重组费用，其持续性存在不确定性。
• 公司存在商誉减值风险，主要因收购LIMO和域视光电形成的商誉，若销售情况不及预期，可能导致商誉减值。
• 存在存货减值风险，公司存货金额较大，若市场需求变化或销售不及预期，可能导致存货积压。
• 公司存在新冠疫情影响的风险，境外收入占比高，若疫情进一步恶化，可能对公司经营业绩产生不利影响。
• 存在框架协议合作风险，部分协议执行进度滞后，可能影响公司收入和盈利。
• 公司在产品布局上与国际龙头企业存在较大差距，需加快向中游拓展。
• 公司产品在新兴应用领域的销售存在较大不确定性，如智能辅助驾驶、半导体集成电路芯片制程等，可能影响未来业绩。

2. 公司概况

• 公司成立于2007年9月21日，注册资本为6,747万元，注册地址为西安市高新区丈八六路56号。
• 控股股东和实际控制人为刘兴胜。
• 公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业，行业代码为“C39”。
• 公司曾于2016年1月14日挂牌新三板，证券代码为835243，后于2017年11月7日终止挂牌。

3. 发行概况

• 保荐机构为中信建投证券股份有限公司，主承销商为中信建投证券股份有限公司。
• 审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），资产评估机构为坤元资产评估有限公司。
• 公司拟采取网下向询价对象配售与网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的发行方式。
• 发行费用包括承销及保荐费用、审计及验资费用、律师费用、信息披露费用及上市相关手续费用。

4. 财务数据

• 2021年1-6月，公司资产总额为82,212.57万元，营业收入为21,765.29万元，净利润为3,185.20万元，归属于母公司所有者的净利润为3,332.49万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2,217.93万元。
• 公司研发投入占营业收入比例分别为16.19%、19.42%、22.35%和15.38%。
• 基本每股收益和稀释每股收益均为0.49元，加权平均净资产收益率为5.20%。

5. 主营业务与经营模式

• 公司主要业务为高功率半导体激光元器件、激光光学元器件的研发、生产和销售，同时拓展激光行业中游的光子应用模块和系统。
• 公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，已建立覆盖全球重点区域的销售和服务网络。
• 采购模式以订单和销售预测为基础，形成采购计划；生产模式为订单生产与销售预测备货相结合的综合计划生产模式。
• 公司依托自主研发的半导体激光和光学技术，采取研发、设计、生产、销售一体化的经营模式，不断拓展新的应用市场。

6. 募集资金用途

• 募集资金将用于东莞微光学及应用项目（一期工程）、激光雷达发射模组产业化项目、研发中心建设项目及补充流动资金项目。

总结

炬光科技作为一家专注于高功率半导体激光元器件和激光光学元器件研发、生产和销售的企业，正在向激光行业中游拓展。公司具有一定的技术优势和市场地位，但同时也面临诸多风险，包括累计未弥补亏损、非经常性损益影响、商誉减值、存货减值、新冠疫情、框架协议合作、产品布局差距、新兴应用领域销售不确定性等。公司拟通过科创板上市筹集资金，用于研发和生产项目，以增强市场竞争力和盈利能力。投资者应充分了解公司风险因素，并在作出投资决策前认真阅读完整招股说明书。