德勤_零售业欣欣向荣_平衡增长_22页_2mb

全球250强数据快览总结

核心内容

• 2016财年全球250强零售总收入为 4.4万亿美元，较前一财年增长 4.1%。
• 250强平均零售收入为 176亿美元，零售收入门槛为 36亿美元。
• 250强境外业务零售收入占比为 22.5%，显示全球零售业务的国际化趋势。
• 250强中跨境经营零售商占比为 66.8%，凸显全球化运营的重要性。

主要观点

• 前五大零售商保持领先地位，但排名次序受到有机增长、兼并收购和汇率波动的影响。
• 亚马逊排名上升，CVS Health首次进入十强，反映电商和健康服务领域的发展。
• 前十大零售商占250强总收入的30.7%，比去年增长0.3个百分点，显示头部企业对整体市场的主导地位。
• 快速消费品零售商数量最多（135家），占250强总数的 54%，且平均零售额为 217亿美元。
• 电子商务巨头亚马逊和京东带动了 耐用及休闲品子行业的增长，尽管该子行业中有13家企业出现负增长。
• 多元化经营子行业增长缓慢，因四分之三大型企业营收出现负增长。

关键信息

• 2011至2016财年零售收入复合年增长率为 4.8%，低于2006至2011财年的 5.4% 和2011至2016财年的 22.1%。
• 250强的五年零售收入复合年均增长率在2016财年为 4.8%，仅为十年前的一半。
• 高成长50强的增长率也在放缓，显示市场增速整体下降。
• 沃尔玛连续20多年蝉联全球零售榜首，2016财年十大零售商中仅四家出自2001财年十强榜单。
• 亚马逊在2016财年凭借近 1,000亿美元 的零售收入，从2001财年的第157名跃升至第6名。

零售趋势

• 数字化能力成为零售转型的核心，消费者不再区分线上线下购物。
• 线上线下整合是关键，部分传统零售商通过电商渠道实现销售额增长，如美国连锁超市 Hy-Vee 与 OrangeTheory 合作。
• 实体店体验仍是重要战场，需提供独特的客户互动和品牌体验。
• 前沿技术如物联网、人工智能、增强现实/虚拟现实（AR/VR）和机器人技术正重塑零售体验。
• 智能标签与智能结账将成为购物体验的基石，提升效率和个性化服务。

年轻消费者的零售观

• 年轻消费者重视全渠道、持续货源、客户服务和性价比。
• 女性消费者更倾向于网购，选择范围更广；男性消费者则更喜欢看到实物后再购买。
• 网购偏好集中在电子产品、书籍、音像制品等杂货及小额商品。
• 网购动因包括品类丰富、便捷性和价格优势。
• 网购障碍主要在于无法体验产品和网站信任问题。

未来零售技术趋势

• 支付系统将向加密数字货币（如比特币、以太坊、IOTA）发展，使用率取决于国家发达程度。
• 增强现实/虚拟现实技术将被用于打造个性化购物体验，提升用户参与度。
• 智能标签与智能结账将提升购物效率和体验，成为零售基础设施的一部分。

全球经济展望

发达经济体

• 生产率增长缓慢，尽管技术发展，但劳动力增长放缓影响增长潜力。
• 低通胀趋势持续，英国除外。
• 劳动力市场紧俏但工资未显著上涨，通胀紧缩情绪蔓延。

全球性问题

• 资产价格泡沫与 低利率环境有关，未来紧缩性货币政策可能影响市场。
• 股票、债券和不动产价格飙升，存在泡沫风险。

美国

• 经济强劲，但面临高利率和贸易战风险。
• 失业率较低，消费者消费热情高涨。

中国

• 增长稳定，但受债务推动，引发对财政稳定性的担忧。
• 人口结构问题和 消费支出占比低是未来发展的挑战。

欧元区

• 增长强劲，得益于欧元疲软和失业率下降。
• 政局不稳是主要风险。

英国

• 脱欧影响导致零售遇冷，实际零售销售增长率受抑制。
• 英镑贬值推高通胀，实际工资下降。

日本

• 经济回暖，得益于日元疲软带来的出口增长。
• 全国销售税率看涨，消费支出前景不明朗。
• 人口结构问题和 工资停滞影响零售表现。

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• 张天兵：德勤消费品及零售行业领导合伙人，邮箱：tbzhang@deloitte.com.cn
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