投中-投中统计:5月基金募集低潮持续-2018.6-14页-1mb
报告摘要
2018年5月中国VC/PE市场总结
核心内容
2018年5月,中国VC/PE市场整体呈现募资和投资的双重低迷态势,基金募集规模和数量同比大幅下降,投资案例数量稳定但投资规模显著缩水。尽管市场环境严峻,但互联网和IT行业依然保持强劲的吸金能力,成为主要投资热点。此外,头部企业如蚂蚁金服获得大额融资,显示出资本对优质项目的偏好。
主要观点
募资情况
- 募资规模大幅下降:2018年5月完成募集基金的募资规模同比降幅高达90%,环比降幅为78.94%。
- 基金数量减少:完成募集基金数量同比下降76%,环比下降44.19%。
- 募资低潮延续:受《资管新规》影响,市场进入阶段性低潮,但有限资金更倾向于优质项目,为募资正循环的到来奠定基础。
投资情况
- VC市场投资谨慎:VC市场案例数量变化不大,但投资规模大幅下降,且降幅超过50%。融资案例以小额投资为主。
- PE市场头部效应明显:PE市场投资案例数量连续下降,但投资金额达到年度新高,单位投资金额持续上升,资金更集中于头部项目。
关键信息
募集基金情况
| 募集状态 | 类型 | 数量 | 募资金额(US$M) |
|---|---|---|---|
| 开始募集 | Growth | 21 | 6329.93 |
| 开始募集 | Venture | 15 | 2879.26 |
| 开始募集 | Gov.Matching | 6 | 8965.93 |
| 开始募集 | Buyout | 4 | 3304.44 |
| 开始募集 | FOF | 3 | 15703.70 |
| 总计 | - | 49 | 37183.26 |
投资案例情况
| 融资类型 | 案例数量 | 融资金额(US$M) | 平均单笔融资金额(US$M) |
|---|---|---|---|
| VC-Pre-A | 54 | 149.51 | 2.77 |
| VC-Series A | 103 | 1386.28 | 13.46 |
| VC-A+ | 30 | 284.22 | 9.47 |
| VC-Pre-B | 2 | 32.59 | 16.30 |
| VC-Series B | 54 | 1079.69 | 19.99 |
| VC-B+ | 12 | 166.04 | 13.84 |
| VC-Series C | 21 | 944.07 | 44.96 |
| VC-C+ | 5 | 796.30 | 159.26 |
| VC-Series D | 2 | 214.81 | 107.41 |
| VC-Series E | 2 | 229.63 | 114.81 |
| PE-Growth | 78 | 16077.81 | 206.13 |
| PE-Buyout | 3 | 72.59 | 24.20 |
| PE-PIPE | 5 | 556.50 | 111.30 |
行业投资情况
| 行业 | 案例数量 | 融资金额(US$M) | 占比 |
|---|---|---|---|
| 互联网 | 92 | 16126.53 | 89.75% |
| IT | 115 | 2713.41 | 15.11% |
| 医疗健康 | 37 | 758.42 | 4.22% |
| 制造业 | 28 | 502.96 | 2.81% |
| 电信及增值服务 | 12 | 886.05 | 5.00% |
| 其他行业 | - | - | - |
典型案例
-
执御信息
- 融资类型:VC-Series C
- 行业分类:互联网
- 融资金额:数亿美元
- 领投机构:红杉资本中国基金
- 跟投机构:君联资本、兰馨亚洲、平安创新中心、鼎晖投资等
-
奥比中光
- 融资类型:VC-Series D
- 行业分类:互联网
- 融资金额:超2亿美元
- 领投机构:蚂蚁金服
- 跟投机构:赛富投资、松禾资本、天狼星资本、仁智资本等
-
微医
- 融资类型:PE-Growth
- 行业分类:医疗健康
- 融资金额:5亿美元
- 领投机构:友邦保险控股有限公司、新创建集团有限公司
- 跟投机构:中投中财等
-
浙江驿栈
- 融资类型:PE-Growth
- 行业分类:互联网
- 融资金额:625,000,000元人民币和100,000,000元人民币
- 跟投机构:宁波圆泽股权投资合伙企业、上海云锋麒泰投资中心
-
迪威视讯
- 融资类型:PE-PIPE
- 行业分类:电信及增值服务
- 融资金额:20,000万元人民币
- 转让方:北京安策恒兴投资有限公司
- 受让方:新余市睿泰投资合伙企业
投中信息简介
- 成立时间:业务始于2005年,正式成立于2008年
- 定位:中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构
- 服务对象:投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司
- 服务内容:提供数据、资讯及分析工具,行业研究与咨询服务,投资咨询顾问业务
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