2018年-投中研究院_投中统计_5月基金募集低潮持续_蚂蚁金服140亿美元融资领跑市场_14页_1mb

2018年5月VC/PE市场总结

核心内容

2018年5月，中国VC/PE市场整体处于募资低潮阶段，基金募集规模和数量均大幅下降。尽管投资案例数量有所波动，但投资规模显著减少，市场整体呈现谨慎态势。与此同时，互联网和IT行业依然是资本关注的焦点，吸金能力最强。此外，蚂蚁金服的140亿美元Pre-IPO融资成为当月最大单笔融资案例，显示出头部效应在私募市场中的明显趋势。

主要观点

1. 募资市场低迷

• 募资规模和数量大幅下降：2018年5月完成募集基金的规模同比下降90%，数量同比下降76%。
• 环比数据亦不佳：募资规模环比下降78.94%，数量环比下降44.19%。
• 政策影响显著：资管新规的发布和整改通知的下发对市场产生了一定的抑制作用，但同时也为未来的规范化合作埋下伏笔。

2. 投资市场趋于谨慎

• VC市场案例数量变化不大，但投资规模大幅下降：融资案例共286起，其中A轮前后融资案例187起，环比增长35%，但融资规模下降幅度超过50%。
• PE市场投资案例数量连续下降，但投资金额创年度新高：投资金额持续上升，资金更倾向于头部项目，显示出明显的头部效应。

3. 行业投资均衡，互联网和IT行业吸金能力最强

• 行业分布：互联网行业融资金额最高，达161.26亿美元，IT行业紧随其后，融资金额为271.34亿美元。
• 其他行业表现：医疗健康、制造业、电信及增值服务等行业的融资金额也相对较高，但整体融资规模仍低于互联网和IT行业。
• 平均单笔融资金额：互联网行业平均单笔融资金额最高，达到175.29万美元，IT行业为23.59万美元。

关键信息

募资情况

投资情况

典型案例

1. 蚂蚁金服（Pre-IPO）

• 融资金额：约140亿美元
• 投资方：GIC、华平投资、加拿大退休金计划投资委员会、淡马锡、凯雷、银湖资本、红杉资本中国、贝莱德等
• 地区：浙江

2. 商汤科技（6.2亿美元）

• 融资时间：2018年5月31日
• 投资方：厚朴投资、银湖投资、老虎基金、斯道资本、深创投、中银投资、自贸区基金管理公司、全明星投资等
• 战略投资方：高通创投、保利资本、世茂集团
• 地区：北京

3. 腾盛博药（2.6亿美元）

• 融资时间：2018年5月24日
• 投资方：Arch Venture Partners、通和毓承、博裕资本、云锋资本、红杉资本中国基金、蓝池资本
• 行业：医药

4. 优必选科技（8.2亿美元）

• 融资时间：2018年5月3日
• 投资方：腾讯、中国工商银行、青岛海尔、民生投资、澳大利亚电讯、居然之家、泰国正大集团、中广核产业基金、松禾资本、鼎晖投资等
• 行业：IT

5. 浙江康健绿线网络技术有限公司（5亿美元）

• 融资时间：2018年5月9日
• 投资方：友邦保险、新创建集团
• 行业：医疗健康

6. 浙江驿栈（625,000,000元人民币）

• 融资时间：2018年5月29日
• 投资方：宁波圆泽股权投资、上海云锋麒泰投资
• 行业：互联网

7. 深圳市迪威迅股份有限公司（20,000万元人民币）

• 交易方式：协议转让
• 交易方：北京安策恒兴投资、新余市睿泰投资
• 行业：电信及增值服务

投中信息简介

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• 服务对象：投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司等
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