2017年-投中统计：2017年元月基金募集状态和VCPE市场投资态势双双回落_11页_1mb

2017年1月中国VC/PE市场总结

核心内容

2017年1月，中国VC/PE市场在基金募集和投资活动方面均呈现回落趋势。整体市场氛围较为冷清，基金募集数量和金额同比和环比均出现显著下降，投资案例数量和金额也较前几个月有所减少，但部分行业和地区的投资热度依然较高。

基金募集情况

• 募集状态：本月共有17支基金开始募集，33支基金完成募集。
• 募集规模：目标募集规模为61.76亿美元，实际募集完成规模为95.97亿美元。
• 募集类型：
  • 开始募集：
    • Growth类型基金：10支，募资金额42.84亿美元
    • Venture类型基金：4支，募资金额3.32亿美元
    • FOF类型基金：1支，募资金额1.44亿美元
    • Buyout类型基金：1支，募资金额0.12亿美元
  • 募集完成：
    • Growth类型基金：23支，募资金额43.31亿美元
    • Venture类型基金：6支，募资金额4.48亿美元
    • Buyout类型基金：3支，募资金额0.77亿美元
    • Real Estate类型基金：1支，募资金额0.01亿美元

投资态势

• 投资案例：共披露208起融资案例，其中VC市场144起，PE市场64起。
• 投资金额：
  • VC市场：38.74亿美元
  • PE市场：11.79亿美元

融资类型与企业阶段

• 融资类型：

  • VC-Series A：59起，金额15.68亿美元
  • VC-Series B：46起，金额8.09亿美元
  • VC-Series C：23起，金额4.10亿美元
  • VC-Series D：11起，金额3.56亿美元
  • VC-Series E：5起，金额7.30亿美元
  • PE-Growth：60起，金额9.23亿美元
  • PE-Buyout：3起，金额0.54亿美元
  • PE-PIPE：1起，金额2.02亿美元

• 企业阶段：

  • 发展期：86起，金额32.55亿美元
  • 扩张期：67起，金额6.73亿美元
  • 早期：54起，金额9.23亿美元
  • 获利期：1起，金额2.02亿美元

行业投资分布

• 投资数量：

  • 互联网：53起
  • IT：45起
  • 医疗健康：17起
  • 电信及增值：16起
  • 制造业：14起
  • 其他行业：如交通运输、连锁经营、文化传媒等均有不同程度的投资活动。

• 投资金额：

  • 互联网：23.65亿美元（占比最高）
  • IT：8.56亿美元
  • 医疗健康：3.06亿美元
  • 交通运输：7.08亿美元（单笔金额最大）

主要投资案例

• 浙江口碑网络技术有限公司（口碑网）：获得11亿美元融资，领投方包括银湖投资、鼎晖投资、云锋资本、春华。
• 上海谦问万答吧云计算科技有限公司（学霸君）：获得1亿美元融资，由招商局资本和远翼投资领投，多家机构跟投。
• 北京每日优鲜电子商务有限公司：获得1亿美元融资，由联想创投、浙商创投领投，腾讯、KTB等跟投。
• 优信互联（北京）信息技术有限公司（优信拍）：获得5亿美元融资，由TPG、Jeneration Capital、华新资本联合领投。
• 北京智者天下科技有限公司（知乎）：获得1亿美元融资，由今日资本领投，腾讯、搜狗等原有股东跟投。
• 上海锋之行汽车金融信息服务有限公司（第1车贷）：获得3.6亿元融资，由毅达资本、酉金资本领投，经纬中国、奇虎360等跟投。

地域投资分布

• 北京：65起案例，16.54亿美元，单笔平均25.44万美元
• 广东：36起案例，7.18亿美元，单笔平均19.94万美元
• 上海：29起案例，6.59亿美元，单笔平均22.73万美元
• 浙江：28起案例，14.62亿美元，单笔平均52.21万美元

主要观点

• 基金募集市场整体遇冷，但Growth类型基金在募集数量和金额上仍占据主导。
• 互联网和IT行业是本月投资的主力行业，互联网投资案例数和金额均领先。
• 北京依然是投资最活跃的地区，投资案例数和金额均居首位。
• PE-Growth类型投资数量最多，A轮投资在金额上占据主导地位。

关键信息

• 基金募集：本月基金募集状态整体回落，Growth类型基金仍占主导。
• 投资案例：VC市场案例数为144起，PE市场为64起，投资金额分别为38.74亿美元和11.79亿美元。
• 行业分布：互联网行业投资案例最多，金额最高；IT行业紧随其后。
• 地域分布：北京、广东、上海和浙江是主要投资地区，其中北京投资金额最大。
• 融资轮次：A轮投资在金额上占主导，PE-Growth类型投资案例数量最多。

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