投中统计：2017年5月成长型基金募集占主导PEVC市场互联网行业依旧受追捧_11页_1008kb

2017年5月中国PE/VC市场总结

核心内容概述

2017年5月，中国PE/VC市场整体表现较为低迷，基金募资和投资活动均未出现明显增长。尽管市场氛围不温不火，但成长型基金（Growth Fund）在基金募集和完成方面仍占据主导地位。互联网行业依然是资本最为青睐的领域，投资案例数量和金额均位居前列。

基金募集情况

基金募集氛围低迷

• 开始募集基金：共62支，其中Growth类型基金占主导，数量为42支，募资金额达347.04亿美元。
• 募集完成基金：共45支，其中Growth类型基金数量为24支，募资金额为36.32亿美元。
• 目标募集规模：总计590.08亿美元，但实际完成募集金额仅为94.28亿美元，完成率较低。

主要基金案例

• 小米长江生态链投资基金：目标规模120亿元，用于支持小米及生态链企业。
• 软银愿景基金：已募集超930亿美元，目标规模1000亿美元，投资方向为人工智能、机器人及半导体。
• Silk Ventures中国基金：规模为5亿美元，其中一半来自深圳国资委，另一半来自战略投资企业。

投资业绩表现

投资案例与金额

• VC市场：共披露184起案例，投资金额为26.69亿美元，与上月持平。
• PE市场：仅披露21起案例，投资金额为20.01亿美元，较上月大幅回落。

大额融资案例

• 熊猫TV：获得10亿元融资，由兴业证券兴证资本领投。
• 依图科技：获得3.8亿元融资，由高瓴资本领投。
• 乐车邦：获得3亿元融资，由远翼投资领投。
• 花椒直播：获得10亿元融资，天鸽互动出资1亿元，其他投资者出资约9亿元。
• 虎牙直播：获得7500万美元A轮融资，中国平安保险海外控股领投。
• 行圆汽车信息技术：获得3亿元融资，中骏资本领投。

投资地域分布

• 主要投资地区：北京、上海、广东和浙江仍是投资热点。
• 投资数量：北京85起，上海41起，广东28起，浙江13起。
• 投资金额：北京18.46亿美元，上海7.41亿美元，广东2.87亿美元，浙江1.77亿美元。
• 其他地区：湖南、四川、山东等地也有一定投资活动，但金额相对较少。

融资类型与企业阶段分布

融资类型

• VC-Series A：案例数量最多，为91起，融资金额7.36亿美元。
• VC-Series B：案例数量58起，融资金额10.24亿美元，金额规模领先。
• PE-Growth：案例数量17起，融资金额9.51亿美元。
• PE-Buyout：案例数量2起，融资金额5.90亿美元。
• PE-PIPE：案例数量2起，融资金额4.60亿美元。

企业阶段

• 发展期企业：案例数量116起，融资金额28.90亿美元，主导市场。
• 早期企业：案例数量79起，融资金额9.50亿美元。
• 扩张期企业：案例数量8起，融资金额3.69亿美元。
• 获利期企业：案例数量2起，融资金额4.60亿美元。

行业投资分布

投资案例数量

• 互联网行业：67起，占总案例数的32.7%。
• IT行业：47起，占23%。
• 文化传媒行业：18起，占8.8%。
• 制造业、综合、医疗健康等：案例数量相对较少，但部分行业如能源及矿业、教育及人力资源等有较高融资金额。

投资金额规模

• 互联网行业：投资金额13.89亿美元，居首。
• IT行业：投资金额6.17亿美元。
• 医疗健康行业：投资金额5.04亿美元。
• 教育及人力资源行业：投资金额4.42亿美元。
• 能源及矿业行业：投资金额6.28亿美元，单笔融资金额较高。

总结

2017年5月，中国PE/VC市场整体表现平平，基金募集完成率较低，但成长型基金仍占据主导地位。互联网行业持续受到资本青睐，成为主要投资领域。北京、上海、广东和浙江是主要投资区域，发展期企业融资占据主导。VC-Series B融资案例金额最大，花椒直播和熊猫TV等大额融资案例推动了行业热度。整体来看，尽管市场表现不温不火，但互联网和IT行业的投资热度依旧不减。