2018年4月中国VC/PE市场总结
核心内容概述
2018年4月，中国VC/PE市场整体表现呈现募资低迷与投资活跃并存的态势。尽管基金募集规模和数量同比大幅下降，但投资金额达到年度新高，显示出投资方对优质项目的信心。
募资情况
募资规模与数量
- 4月募资规模同比下降85.78%，环比下降0.90%。
- 4月完成基金数量同比下降69.41%，环比下降29.73%。
- 募资态势持续低迷，反映出市场对新基金设立的谨慎态度。
募资类型分布
| 募集状态 |
类型 |
数量 |
募资金额（US$M） |
| 开始募集 |
Growth |
26 |
5797.44 |
| 开始募集 |
Venture |
8 |
5940.89 |
| 开始募集 |
FOF |
6 |
977.78 |
| 开始募集 |
Gov. Matching |
5 |
38592.59 |
| 开始募集 |
Buyout |
2 |
296.30 |
| 总计 |
|
47 |
51605.00 |
| 募集状态 |
类型 |
数量 |
募资金额（US$M） |
| 募集完成 |
Growth |
17 |
2099.99 |
| 募集完成 |
Venture |
6 |
2275.83 |
| 募集完成 |
Buyout |
3 |
59.41 |
| 总计 |
|
26 |
4435.23 |
投资情况
投资金额与案例数量
- VC/PE市场投资金额规模看涨，虽然案例数量下降，但投资规模显著提升。
- VC市场投资金额达年度新高，私募市场投资金额也处于较高水平。
- 单位投资金额同比和环比均有大幅提升，反映出投资方对项目的信心增强。
区域投资热点
- 北上广地区依然是投资中心，多个大额融资案例发生。
- 商汤科技（北京）获6亿美元融资，由阿里巴巴领投。
- 拼多多（上海）获30亿美元融资，腾讯领投。
- 妙手医生（广东）获5亿元融资，腾讯领投。
行业投资分布
行业投资均衡
- IT和互联网行业吸金能力最强，合计融资金额达7441.25亿美元。
- 其他行业投资情况如下：
| 行业 |
案例数量 |
融资金额（US$M） |
平均单笔融资金额（US$M） |
| IT |
85 |
2019.40 |
23.76 |
| 互联网 |
77 |
5421.85 |
70.41 |
| 医疗健康 |
34 |
646.70 |
19.02 |
| 文化娱乐 |
21 |
466.81 |
22.23 |
| 制造业 |
19 |
967.17 |
50.90 |
| 金融 |
14 |
3272.07 |
233.72 |
| 电信及增值服务 |
11 |
871.63 |
79.24 |
| 教育及人力资源 |
10 |
158.81 |
15.88 |
| 能源及矿业 |
10 |
491.97 |
49.20 |
| 连锁及零售 |
8 |
139.26 |
17.41 |
| 交通运输 |
7 |
3177.78 |
453.97 |
| 建筑建材 |
6 |
19.87 |
3.31 |
| 食品饮料 |
4 |
56.15 |
14.04 |
| 农林牧渔 |
3 |
305.59 |
101.86 |
| 汽车行业 |
3 |
238.52 |
79.51 |
| 房地产 |
1 |
200.00 |
200.00 |
| 公用事业 |
1 |
10.37 |
10.37 |
| 化学工业 |
1 |
6.76 |
6.76 |
| 旅游业 |
1 |
1.48 |
1.48 |
融资类型分布
| 融资类型 |
案例数量 |
融资金额（US$M） |
平均单笔融资金额（US$M） |
| VC-Pre-A |
31 |
99.41 |
3.21 |
| VC-Series A |
90 |
1439.01 |
15.99 |
| VC-A+ |
18 |
143.89 |
7.99 |
| VC-Series B |
47 |
924.17 |
19.66 |
| VC-B+ |
12 |
211.70 |
17.64 |
| VC-Series C |
33 |
5343.93 |
161.94 |
| VC-Series D |
4 |
305.41 |
76.35 |
| VC-D+ |
1 |
14.81 |
14.81 |
| VC-Series E |
4 |
953.70 |
238.43 |
| PE-Growth |
64 |
8231.12 |
128.61 |
| PE-Buyout |
4 |
53.38 |
13.35 |
| PE-PIPE |
8 |
751.69 |
93.96 |
主要观点
- 募资低迷但投资活跃：4月基金募集规模和数量大幅下滑，但投资金额创年度新高，显示市场对优质项目仍保持强劲兴趣。
- 区域集中度高：北上广地区仍是主要投资热点，多个大额融资案例发生，表明一线城市在资本流动中仍占据主导地位。
- 行业分布均衡：IT和互联网行业继续领跑，但其他行业如金融、交通运输等也获得大量投资，显示市场投资方向的多样化。
- 融资类型以早期为主：VC市场中，Series A和Series C融资占比较高，显示出对成长型和成熟型项目的关注。
关键信息
- 募资规模同比降幅达85.78%，显示市场信心不足。
- VC市场投资金额创年度新高，私募市场投资金额也处于较高水平。
- 互联网和IT行业融资金额最高，分别为5421.85亿美元和2019.40亿美元。
- 商汤科技、拼多多、妙手医生等企业获得大额融资，成为4月投资热点。
- PE市场中Growth类型投资占主导，融资金额达8231.12亿美元，显示对成长型企业的持续关注。
投中信息简介
- 成立时间：2005年业务开始，2008年正式成立。
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