投中统计_4月基金募集态势持续低迷_VC投资金额达到年度新_10页_823kb

2018年4月中国VC/PE市场总结

核心内容

2018年4月，中国VC/PE市场在基金募集和投资活动方面呈现出显著的分化趋势。尽管基金募集规模和数量大幅下降，但投资金额规模却实现增长，特别是在创投市场中投资金额达到年度新高。

基金募集态势持续低迷

• 募集规模和数量同比大幅下降：2018年4月完成募集的基金规模同比下降85.78%，数量同比下降69.41%。
• 环比降幅较小：基金募集规模环比下降0.90%，数量环比下降29.73%。
• 募资走势分析：随着4月底《资管新规》的颁布，旧的资管格局将逐步打破，新格局将建立。虽然短期内VC/PE基金面临挑战，但长期来看有利于市场发展。

投资金额规模看涨

• 投资案例数量下降，但投资规模提升：2018年4月，VC/PE市场投资案例数量下降，但投资金额规模看涨，创投市场投资金额达年度新高。
• 单位投资金额大幅提升：尽管案例数量减少，但较高的投资规模使得单位投资金额无论是环比还是同比都有显著提升，显示了投资方对项目的信心。

行业投资均衡

• 互联网和IT行业吸金能力最强：2018年4月，互联网行业融资金额高达5421.85万美元，占总融资金额的较大比例。
• 物流行业融资案例显著：满帮集团获得19亿美元注资，由国新基金和软银愿景基金联合领投，多家投资机构参与。
• 其他行业表现：医疗健康、文化娱乐、制造业等行业的融资金额也相对较高，而建筑建材、食品饮料等行业融资金额较低。

融资类型分布

• VC-Pre-A：31个案例，融资金额99.41万美元，平均单笔融资金额3.21万美元。
• VC-Series A：90个案例，融资金额1439.01万美元，平均单笔融资金额15.99万美元。
• VC-Series C：33个案例，融资金额5343.93万美元，平均单笔融资金额161.94万美元。
• PE-Growth：64个案例，融资金额8231.12万美元，平均单笔融资金额128.61万美元。
• PE-Buyout：4个案例，融资金额53.38万美元，平均单笔融资金额13.35万美元。
• PE-PIPE：8个案例，融资金额751.69万美元，平均单笔融资金额93.96万美元。

关键投资案例

• 商汤科技：获得6亿美元融资，由阿里巴巴集团领投，淡马锡、苏宁等跟投。
• 拼多多：完成30亿美元新一轮融资，由腾讯领投，红杉资本跟投。
• 妙手医生：获得5亿元融资，由腾讯领投，鲲翎资本、红杉资本、启明创投联合追加投资。
• 汇通达网络：获得45亿元战略投资，投资方为阿里巴巴。
• 满帮集团：获得19亿美元注资，由国新基金和软银愿景基金联合领投。

总结

2018年4月，中国VC/PE市场在基金募集方面表现低迷，但投资活动却呈现出积极态势。尽管基金募集数量和规模大幅下降，但投资金额规模显著增长，显示出市场对优质项目的持续关注和投资信心。互联网和IT行业依然是吸金能力最强的领域，同时物流、医疗健康等行业的融资活动也较为活跃。整体来看，市场在调整中寻找新的增长点，长期来看《资管新规》将为VC/PE市场带来利好。