20210920-中财期货-期权周报_金融市场大跌_期权市场成交活跃_5页_1mb

报告摘要

期权周报总结

一、核心内容概述

本周报总结了2021年9月13日至9月17日期权市场的主要表现，涵盖金融和商品期权市场，并提供了相关风险提示和公司联系方式。

二、金融期权市场表现

1. 上证50ETF期权

收盘价格：3.199
周涨跌幅：-2.83%
日均成交量：337.77万张，较前周增加23.19%
日均成交PCR：0.87，较前周增加0.04
最新持仓量：323.41万张，较前周下跌9.15%
- 认购期权持仓量增加4.04%
- 认沽期权持仓量减少24.14%
持仓PCR：0.64，较前周减少0.24
隐含波动率：平值期权合成标的贴水0.37%，平值期权认沽认购隐含波动率差为14.49%
- 虚值认购期权波动率较上周上升3%
- 虚值认沽期权波动率下跌13%
- 平值期权隐含波动率下跌6%
- 当前股指期权微笑曲线低点集中在4900附近

2. 沪深300股指期权

收盘价格：4855.94
周涨跌幅：-3.14%
日均成交量：18.78万张，较前周增加29.06%
日均成交PCR：0.82，较前周增加0.12
最新持仓量：13.09万张，较前周减少35.49%
- 认购期权持仓量减少30.82%
- 认沽期权持仓量减少40.67%
持仓PCR：0.77，较前周减少0.13

三、商品期权市场表现

1. SHFE铝期权

日均成交量：增加83.39%
- 认购成交增加64.99%
- 认沽成交增加110.15%
成交量PCR：0.89
持仓量周环比：增加31.33%
- 认购持仓增加19.71%
- 认沽持仓增加42.37%
持仓PCR：1.25

2. DCE LPG期权

日均成交量：增加39.89%
- 认购成交增加35.06%
- 认沽成交增加39.10%
成交量PCR：0.70
持仓量周环比：增加34.93%
- 认购持仓增加40.34%
- 认沽持仓增加30.34%
持仓PCR：1.10

3. 其他商品期权表现

SHFE铜：日均成交量增加78.22%，认购成交增加103.92%，认沽成交增加56.33%
DCE豆粕：日均成交量增加22.44%，认购成交增加31.37%，认沽成交减少4.63%
DCE玉米：日均成交量增加7.49%，认购成交增加9.28%，认沽成交增加5.95%
DCE铁矿石：日均成交量增加20.14%，认购成交增加10.39%，认沽成交增加36.39%
DCE聚丙烯：日均成交量增加49.39%，认购成交增加38.11%，认沽成交增加66.97%
DCE塑料：日均成交量增加29.43%，认购成交增加32.64%，认沽成交增加26.51%
DCE棕榈油：日均成交量减少21.39%，认购成交减少30.28%，认沽成交减少14.51%
CZCE白糖：日均成交量增加1.82%，认购成交增加4.17%，认沽成交减少1.97%
CZCE棉花：日均成交量增加6.41%，认购成交增加10.14%，认沽成交增加0.78%
CZCE PTA：日均成交量增加4.08%，认购成交增加8.08%，认沽成交减少2.54%
CZCE甲醇：日均成交量增加28.12%，认购成交增加30.91%，认沽成交增加25.34%
CZCE菜粕：日均成交量增加12.50%，认购成交增加21.68%，认沽成交增加3.46%
CZCE动力煤：日均成交量增加15.49%，认购成交减少22.95%，认沽成交减少13.55%

四、主要观点

金融市场大跌：上周金融市场出现显著下跌，沪深300指数下跌3.14%，上证50ETF下跌2.83%。
期权市场活跃：尽管市场下跌，期权市场成交量显著增加，尤其是50ETF和沪深300股指期权。
波动率变化：金融期权隐含波动率处于10-19%区间，平值期权合成标的贴水0.37%，虚值认购期权波动率上升，虚值认沽期权波动率下降。
商品期权表现分化：铝和LPG期权成交量显著增长，而棕榈油和棉花期权成交量下降。
持仓量变化：金融期权持仓量有所下降，商品期权持仓量则呈现增长或减少趋势，具体取决于品种。

五、关键信息

市场下跌：金融市场的下跌对期权市场产生了显著影响，成交量和持仓量变化较大。
波动率趋势：整体波动率有所下降，但部分商品期权波动率上升，如铝期权。
风险提示：市场存在疫情反复和地缘政治风险，投资者需谨慎对待。
联系方式：中财期货有限公司在全国多个城市设有营业部，提供详细的联系电话和地址。

六、风险提示

疫情反复：可能对金融市场造成进一步影响。
地缘政治风险：可能引发价格波动，增加市场不确定性。

七、公司信息

中财期货有限公司
- 地址：上海市浦东新区陆家嘴华能联合大厦23楼
- 总机：021-68866666
- 传真：021-68865555
- 全国客服：4008880958
- 网站：http://www.zcqh.com
分公司与营业部信息
- 浙江分公司：杭州市体育场路458号中财金融广角二楼
- 江苏分公司：南京市建邺区江东中路311号中泰国际大厦5栋703-704室
- 中原分公司：河南省郑州市郑东新区金水东路80号3号楼11层1108室
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- 北京海淀营业部：北京市海淀区莲花苑5号楼11层1117、1119-1121室
- 深圳营业部：深圳市福田区彩田南路中深花园A座1209
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- 重庆营业部：重庆市江北区庆云路6号（国金中心T5）510单元
- 沈阳营业部：沈阳市和平区三好街100-4号华强广场A座905室
- 武汉营业部：武汉市硚口区沿河大道236-237号A栋10层
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- 扬州营业部：扬州市广陵区运河西路588-119号壹位商业广场
- 济南营业部：山东省济南市历下区文化东路63号恒大帝景9号楼11楼1119A室
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- 山西分公司：山西太原市综改示范区太原学府园区晋阳街159号1幢10层1003室
- 长沙营业部：湖南长沙市天心区芙蓉中路三段426号中财大厦508-510室