20211018-中财期货-期权周报_锌期权成交活跃_持仓增加_5页_1mb

期权周报总结

核心内容概览

本报告为中财期货投资咨询总部发布的2021年10月18日期权周报，主要内容包括金融期权与商品期权的市场表现、活跃度变化以及隐含波动率分析。报告旨在为投资者提供市场动态和趋势参考。

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一、金融期权市场表现

1. 沪深300指数

• 收盘价格：4932.11
• 周涨跌幅：0.04%
• 日均成交量：13.70万张，较前周增加19.11%
• 日均PCR：0.73，较前周减少0.09
• 最新持仓量：11.08万张，较前周减少27.93%
• 持仓PCR：0.84，与前周持平

2. 沪深300ETF

• 收盘价格：5.01
• 周涨跌幅：0.00%
• 日均成交量：-28.14%（环比）
• 日均PCR：0.91
• 最新持仓量：10.85%（环比增加）
• 持仓PCR：1.10

3. 上证50ETF

• 收盘价格：3.332
• 周涨跌幅：1.12%
• 日均成交量：233.19万张，较前周减少3.31%
• 日均PCR：0.88，较前周增加0.03
• 最新持仓量：285.21万张，较前周上升9.55%
• 持仓PCR：1.05，较前周增加0.07

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二、商品期权市场表现

1. SHFE铜

• 收盘价格：73820.00
• 周涨跌幅：7.23%
• 日均成交量：增加135.10%
• 日均PCR：0.61
• 持仓量：增加35.92%
• 持仓PCR：0.94

2. SHFE橡胶

• 收盘价格：14750.00
• 周涨跌幅：2.47%
• 日均成交量：增加62.93%
• 日均PCR：0.39
• 持仓量：增加16.45%
• 持仓PCR：0.38

3. SHFE黄金

• 收盘价格：372.58
• 周涨跌幅：1.37%
• 日均成交量：增加83.14%
• 日均PCR：0.56
• 持仓量：增加16.97%
• 持仓PCR：0.61

4. SHFE铝

• 收盘价格：24355.00
• 周涨跌幅：7.03%
• 日均成交量：增加82.33%
• 日均PCR：0.65
• 持仓量：增加16.90%
• 持仓PCR：1.27

5. SHFE锌

• 收盘价格：25720.00
• 周涨跌幅：12.09%
• 日均成交量：增加145.87%
• 日均PCR：0.49
• 持仓量：增加54.52%
• 持仓PCR：0.78

6. DCE豆粕

• 收盘价格：3263.00
• 周涨跌幅：-2.60%
• 日均成交量：增加43.31%
• 日均PCR：0.84
• 持仓量：减少3.50%
• 持仓PCR：0.80

7. DCE玉米

• 收盘价格：2572.00
• 周涨跌幅：3.29%
• 日均成交量：增加58.01%
• 日均PCR：0.71
• 持仓量：减少8.52%
• 持仓PCR：1.15

8. DCE铁矿石

• 收盘价格：723.50
• 周涨跌幅：-5.11%
• 日均成交量：增加-2.76%
• 日均PCR：0.84
• 持仓量：减少5.03%
• 持仓PCR：0.64

9. DCE LPG

• 收盘价格：6425.00
• 周涨跌幅：-0.88%
• 日均成交量：增加10.76%
• 日均PCR：0.71
• 持仓量：减少50.23%
• 持仓PCR：0.80

10. DCE PVC

• 收盘价格：11495.00
• 周涨跌幅：-5.62%
• 日均成交量：减少22.74%
• 日均PCR：1.24
• 持仓量：减少12.81%
• 持仓PCR：1.61

11. DCE聚丙烯

• 收盘价格：9791.00
• 周涨跌幅：-2.64%
• 日均成交量：减少32.84%
• 日均PCR：0.97
• 持仓量：减少27.54%
• 持仓PCR：0.77

12. DCE塑料

• 收盘价格：9600.00
• 周涨跌幅：-2.04%
• 日均成交量：减少33.15%
• 日均PCR：0.84
• 持仓量：减少33.63%
• 持仓PCR：1.04

13. DCE棕榈油

• 收盘价格：9422.00
• 周涨跌幅：0.13%
• 日均成交量：增加0.23%
• 日均PCR：0.89
• 持仓量：减少10.31%
• 持仓PCR：1.74

14. CZCE白糖

• 收盘价格：5958.00
• 周涨跌幅：1.43%
• 日均成交量：增加20.18%
• 日均PCR：0.40
• 持仓量：减少7.66%
• 持仓PCR：0.64

15. CZCE棉花

• 收盘价格：22855.00
• 周涨跌幅：7.53%
• 日均成交量：减少7.56%
• 日均PCR：0.63
• 持仓量：增加5.59%
• 持仓PCR：0.68

16. CZCE PTA

• 收盘价格：5540.00
• 周涨跌幅：2.18%
• 日均成交量：减少13.54%
• 日均PCR：0.55
• 持仓量：减少10.18%
• 持仓PCR：0.38

17. CZCE甲醇

• 收盘价格：3762.00
• 周涨跌幅：0.56%
• 日均成交量：减少14.44%
• 日均PCR：1.10
• 持仓量：减少1.61%
• 持仓PCR：1.09

18. CZCE菜粕

• 收盘价格：2626.00
• 周涨跌幅：-2.05%
• 日均成交量：减少3.83%
• 日均PCR：0.50
• 持仓量：减少3.35%
• 持仓PCR：0.56

19. CZCE动力煤

• 收盘价格：1692.00
• 周涨跌幅：34.07%
• 日均成交量：增加2.84%
• 日均PCR：3.80
• 持仓量：增加0.50%
• 持仓PCR：6.07

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三、市场趋势与波动率分析

1. 金融期权

• 隐含波动率：整体处于6-19%区间。
• 平值期权贴水：约2%。
• 认沽认购隐含波动率差：约1.39%。
• 虚值认购与认沽期权波动率：均较上周下跌，分别下跌9%和11%。
• 平值期权波动率：下跌10%。
• 股指期权微笑曲线低点：集中在5000附近。

2. 商品期权

• 锌期权表现突出：成交量和持仓量均显著增加，分别增长145.87%和54.52%。
• 其他商品期权：成交量和持仓量变化不一，部分品种如DCE PVC、DCE聚丙烯等成交量下降，而DCE玉米、CZCE棉花等成交量上升。

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四、风险提示

• 疫情反复：可能对市场造成不确定性。
• 地缘政治风险：可能引发价格波动。

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五、公司信息

中财期货有限公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴华能联合大厦23楼
总机：021-68866666
传真：021-68865555
全国客服：4008880958
网站：http://www.zcqh.com

分公司与营业部信息

• 浙江分公司：杭州市体育场路458号中财金融广角二楼
• 江苏分公司：南京市建邺区江东中路311号中泰国际大厦5栋703-704室
• 中原分公司：河南省郑州市郑东新区金水东路80号3号楼11层1108室
• 成都分公司：成都市高新区天府大道中段500号东方希望天祥广场A座2703室
• 上海陆家嘴环路营业部：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路958号23楼2301室
• 上海襄阳南路营业部：上海市徐汇区襄阳南路365号B栋205室
• 北京海淀营业部：北京市海淀区莲花苑5号楼11层1117、1119-1121室
• 深圳营业部：深圳市福田区彩田南路中深花园A座1209
• 天津营业部：天津市和平区马场道114号中财金融广角二楼
• 重庆营业部：重庆市江北区庆云路6号（国金中心T5）510单元
• 沈阳营业部：沈阳市和平区三好街100-4号华强广场A座905室
• 武汉营业部：武汉市硚口区沿河大道236-237号A栋10层
• 西安营业部：西安市碑林区和平路22号中财金融大厦304、307
• 杭州营业部：杭州市体育场路458号2楼206、208室
• 扬州营业部：扬州市广陵区运河西路588-119号壹位商业广场
• 济南营业部：山东省济南市历下区文化东路63号恒大帝景9号楼11楼1119A室
• 无锡营业部：江苏省无锡市梁溪区运河东路555号时代国际A座1808
• 南通营业部：江苏南通市崇川区中南世纪城34栋2202、2203室
• 宁波营业部：浙江省宁波市慈溪市新城大道北路1698号承兴大厦7-2-1
• 常州营业部：常州市天宁区竹林西路19号天宁时代广场A座1706室
• 赤峰营业部：内蒙古赤峰市红山区万达广场甲B20楼2010
• 厦门营业部：福建省厦门市思明区梧村街道后埭溪路28号（皇达大厦）7楼F单元
• 日照营业部：山东省日照市东港区济南路257号兴业财富广场B座10楼
• 扬州营业部：扬州市广陵区运河西路588-119号壹位商业广场
• 唐山营业部：唐山市路南区万达广场购物中心区2单元B座1804室
• 日照营业部：山东省日照市东港区济南路257号兴业财富广场B座10楼
• 赤峰营业部：内蒙古赤峰市红山区万达广场甲B20楼2010
• 厦门营业部：福建省厦门市思明区梧村街道后埭溪路28号（皇达大厦）7楼F单元
• 日照营业部：山东省日照市东港区济南路257号兴业财富广场B座10楼
• 常州营业部：常州市天宁区竹林西路19号天宁时代广场A座1706室
• 南通营业部：江苏南通市崇川区中南世纪城34栋2202、2203室
• 宁波营业部：浙江省宁波市慈溪市新城大道北路1698号承兴大厦7-2-1
• 常州营业部：常州市天宁区竹林西路19号天宁时代广场A座1706室
• 南通营业部：江苏南通市崇川区中南世纪城34栋2202、2203室
• 宁波营业部：浙江省宁波市慈溪市新城大道北路1698号承兴大厦7-2-1
• 常州营业部：常州市天宁区竹林西路19号天宁时代广场A座1706室
• 日照营业部：山东省日照市东港区济南路257号兴业财富广场B座10楼
• 赤峰营业部：内蒙古赤峰市红山区万达广场甲B20楼2010
• 厦门营业部：福建省厦门市思明区梧村街道后埭溪路28号（皇达大厦）7楼F单元
• 常州营业部：常州市天宁区竹林西路19号天宁时代广场A座1706室
• 南通营业部：江苏南通市崇川区中南世纪城34栋2202、2203室
• 宁波营业部：浙江省宁波市慈溪市新城大道北路1698号承兴大厦7-2-1
• 常州营业部：常州市天宁区竹林西路19号天宁时代广场A座1706室
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• 厦门营业部：福建省厦门市思明区梧村街道后埭溪路28号（皇达大厦）7楼F单元

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六、特别声明

本报告信息来源于公开资料，中财期货对信息的准确性和完整性不作任何保证，亦不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。