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大越期货2021年2月1日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，主要分析了黄金与白银的市场表现、基本面、技术面及持仓情况，并提供了相关操作建议。报告指出，近期市场受到多重因素影响，包括美股下跌、美元指数回升、美国国债收益率走高及疫苗进展等，对金价形成一定压制，但银价则表现出较强支撑。

黄金分析

基本面

• 美股大幅下跌，道指、纳指及标普500指数均创10月以来最大周跌幅，美元指数回升，对金价形成压力。
• 伦敦金现最高达1867美元/盎司，但随后小幅回落，收涨0.33%。
• COMEX黄金期货收涨0.47%，报1849.8美元/盎司。

技术面

• 沪金2106：K线在20日均线下方，20日均线向下，偏空。
• 基差：黄金期货388.34，现货384.25，基差-4.09，现货贴水期货，偏空。
• 仓单：黄金期货仓单4029千克，保持不变，中性。
• 主力持仓：净持仓多，主力多增，偏多。

操作建议

• 短期金价将受到银价溢出效应的支撑，建议在385-391区间进行偏多操作。

白银分析

基本面

• 白银价格因Reddit投资者抢购而连续上涨，今日早盘再度大幅拉升超7%，现小幅回落仍涨超5%。
• 美股下跌及美元指数回升对银价仍有压力，但白银仍受市场关注。

技术面

• 沪银2106：K线在20日均线上方，20日均线向下，中性。
• 基差：白银期货5479，现货5383，基差-96，现货贴水期货，偏空。
• 仓单：白银期货仓单2827770千克，增加4498千克，偏空。
• 主力持仓：净持仓多，主力多增，偏多。

操作建议

• 短期银价仍偏强，建议在5285-5867区间进行偏多操作。
• 需注意投资交易量巨大可能带来的剧烈波动，操作需谨慎。

今日关注数据

市场回顾

• 黄金：伦敦金现和美元指数走势相关，金价受压制但短期有支撑。
• 白银：银价受Reddit投资者推动，短期表现强势，但波动风险较高。
• 债券市场：美债十年期收益率走高，反映市场对经济复苏的预期。
• ETF持有量：黄金与白银ETF持有量变化反映市场投资者情绪。

持仓情况

沪银持仓

• 沪银持仓转为净多，净持仓小幅回升，多空持仓均明显增加。
• 数据来源：Wind

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，净多小幅回升，多空持仓继续增加。
• 数据来源：Wind

关键信息

• 金价压力：美元指数回升、美债收益率走高及美股下跌对金价形成压力。
• 银价支撑：Reddit投资者抢购及短期市场情绪推动银价上涨。
• 操作建议：黄金短期偏多，白银短期偏强但波动风险较高，建议谨慎操作。
• 数据影响：今日关注多国制造业PMI数据及美联储官员讲话，可能影响贵金属走势。

免责声明

本报告由大越期货股份有限公司发布，仅作为参考，不构成任何投资建议。报告内容基于公开资料及研究分析，不保证其准确性或完整性，也不对由此引发的任何损失承担责任。投资者需自行判断并承担风险。