20210201-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_贵金属_动力煤_焦煤_铁矿石_6页_234kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 贵金属
• 动力煤
• 焦煤
• 铁矿石

核心内容概览

本周金属市场整体表现偏弱，部分品种因宏观环境、供需变化及技术面信号出现调整。主要品种包括贵金属、动力煤、焦煤、铁矿石、沪锌、沪铅、沪铝、沪铜、沪镍、沪锡、不锈钢、焦炭、硅铁、锰硅和热轧卷板，均受到不同程度的市场因素影响。

主要观点

贵金属

• 沪金：震荡走弱，受美元指数走高及美国财政刺激方案不确定性压制，但美联储维持利率不变及疫情避险情绪支撑。
• 沪银：波动较大，受Reddit热议提振多头氛围，表现优于金价。
• 操作建议：沪金可背靠385元/克之上逢低多，止损380元/克；沪银可背靠5500元/千克之上逢低多，止损5400元/千克。

动力煤

• ZC105合约震荡下跌，市场弱势运行。
• 下游采购意愿不高，港口库存低位，短期价格偏弱。
• 操作建议：在635元/吨附近抛空，止损645元/吨。

焦煤

• JM2105合约大幅下跌，焦企开工高位但采购增量有限。
• 钢厂库存增加，终端需求缩减，短期偏弱。
• 操作建议：在1520元/吨附近抛空，止损1550元/吨。

铁矿石

• 期现货价格承压下行，钢厂开工率下调及港口库存增加打压市场情绪。
• 操作建议：在1000元/吨上方择机抛空，止损1020元/吨。

沪锌

• 2103合约震荡续跌，空头氛围增强。
• 现货市场成交清淡，库存增加，锌价偏弱。
• 操作建议：19300-20000元/吨区间高抛低吸，止损各350元/吨。

沪铅

• 2103合约先扬后抑，整体表现坚挺。
• 现货库存下降，供应压力减弱，铅价有望表现坚挺。
• 操作建议：背靠15000元/吨之上逢低多，止损14800元/吨。

沪铝

• 2103合约低位企稳，进口套利窗口关闭抑制货源流入。
• 库存回落，铝价自低位企稳，面临15400元/吨阻力。
• 操作建议：15000-15400元/吨区间偏多操作，止损各150元/吨。

沪铜

• 2103合约承压下滑，库存处于历史低位，下方空间有限。
• 铜矿供应紧张，TC下调，成本高企，但废铜新政带来进口增加。
• 操作建议：56500-58400元/吨区间操作，止损各500元/吨。

沪镍

• 2104合约承压下滑，原料供应紧张及不锈钢检修计划带来回调压力。
• 操作建议：128500-134500元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

沪锡

• 2103合约冲高震荡，市场畏高情绪增强，需求转淡。
• 操作建议：164000-170000元/吨区间偏空操作，止损各1500元/吨。

不锈钢

• 2104合约震荡上涨，成本端镍铬价格强势支撑。
• 但下游需求趋弱，库存回升，上行乏力。
• 操作建议：14250-14700元/吨区间操作，止损各150元/吨。

焦炭

• J2105合约大幅下跌，钢厂采购需求减少。
• 操作建议：在2580元/吨附近抛空，止损2620元/吨。

硅铁

• SF2105合约大幅下跌，供应增加但现货偏紧。
• 操作建议：在6800元/吨附近抛空，止损6900元/吨。

锰硅

• SM2105合约大幅下跌，下游采购需求减少。
• 操作建议：在6870元/吨附近抛空，止损6970元/吨。

螺纹钢

• 期现货价格先扬后抑，受原材料价格下跌及库存增加影响。
• 本周预计延续区间整理，操作建议4200-4380元/吨低买高抛，止损50元/吨。

热轧卷板

• 期现货价格冲高回落，市场情绪波动较大。
• 下游需求趋弱，成交低迷，短线行情或有反复。
• 操作建议：4320-4480元/吨区间低买高抛，止损50元/吨。

关键信息总结

免责声明

本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司研究院力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。