20231106-开源证券-基金产品月报（2023年10月）_10月主动股基业绩回暖_指数基金热度降低_23页_3mb

金融工程定期分析总结

全球市场概述

10月全球股市多数下跌，地缘冲突等因素影响显著。恒生指数、道琼斯工业指数和台湾加权指数跌幅居前，分别为15%、18%和22%；韩国、英国、澳洲市场表现较弱。中国10年期国债收益率上行187BP，美元指数涨势放缓。

主动型基金表现

1. 主动权益基金：10月整体收益中位数为-27%，回撤中位数69%，强于沪深300和中证500；消费、周期板块表现突出。
2. 板块分布：电子、医药涨幅居前；科技板块分化显著；金融板块表现较差。
3. 新发基金：10月主动股基发行12只，份额4187亿份。

固收+基金分析

10月整体收益为负，中位数为-0.6%；权益仓位环比上升。股票型固收+基金收益分化，高风险策略表现优于中低风险。

FOF基金评估

10月整体收益中位数-13.4%，高风险FOF基金收益强于主动股基，但回撤较大。

被动权益基金

1. ETF表现：医药、电子相关ETF涨幅领先，但成交活跃度下降，资金流向SmartBeta类ETF。
2. 新发动态：10月被动权益基金成立16只，份额3414亿份。

选基因子20组合

1. 历史表现：10月超额收益-0.7%，超额拖累-7%；持仓聚焦有色金属、银行、建筑装饰等领域超配。

新发基金

10月各类基金发行延续低迷，主动股基成立12只，固收+基金4只，FOF基金2只。

风险提示

分析基于历史数据，不构成未来表现承诺，投资者需谨慎评估自身风险承受能力。