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指数走势与板块影响分析总结

一、指数走势概述

2025年01月21日，中国主要股指表现如下：

• 上证综指：涨跌幅为 $0.08%$，收于4116.94点，成交额为11801.85亿元。
• 深成指数：涨跌幅为 $0.7%$，收于14255.12点，成交额为14204.14亿元。
• 中证1000指数：涨跌幅为 $0.79%$，收于8247.68点，较前收盘价上涨64.93点。开盘价为8138.68，当日最高价为8289.13，最低价为8136.92。
• 中证500指数：涨跌幅为 $1.12%$，收于8340.11点，较前收盘价上涨92.31点。开盘价为8196.56，当日最高价为8351.45，最低价为8196.56。
• 沪深300指数：涨跌幅为 $0.09%$，收于4723.07点，较前收盘价上涨4.19点。开盘价为4714.55，当日最高价为4758.28，最低价为4714.24。
• 上证50指数：涨跌幅为 $-0.11%$，收于3067.18点，较前收盘价下跌3.47点。开盘价为3073.77，当日最高价为3097.66，最低价为3060.65。

从整体来看，中证1000和中证500指数表现相对较强，涨幅均超过1%，而上证50指数小幅下跌。

二、板块对指数的影响

中证1000指数

• 向上拉动板块：电子、有色金属、机械设备等板块对指数有明显拉动作用。

中证500指数

• 向上拉动板块：电子、有色金属、机械设备等板块对指数有明显拉动作用。

沪深300指数

• 向上拉动板块：电子、有色金属、计算机等板块对指数有明显拉动作用。
• 向下拉动板块：非银金融、食品饮料、银行等板块对指数有明显拖累。

上证50指数

• 向上拉动板块：电子、有色金属、计算机等板块对指数有明显拉动作用。
• 向下拉动板块：非银金融、食品饮料、银行等板块对指数有明显拖累。

三、股指期货基差与开仓成本

基差情况

• 中证1000指数：

  • IM00日均基差：-3.44
  • IM01日均基差：-36.68
  • IM02日均基差：-217.4
  • IM03日均基差：-384.82

• 中证500指数：

  • IC00日均基差：15.66
  • IC01日均基差：11.14
  • IC02日均基差：-91.92
  • IC03日均基差：-206.25

• 沪深300指数：

  • IF00日均基差：0.78
  • IF01日均基差：-1.9
  • IF02日均基差：-40.52
  • IF03日均基差：-97.61

• 上证50指数：

  • IH00日均基差：2.73
  • IH01日均基差：5.93
  • IH02日均基差：1.82
  • IH03日均基差：-30.48

开仓成本

• IM对冲开仓成本：图8显示不同合约的对冲成本。
• IC对冲开仓成本：图10显示不同合约的对冲成本。
• IF对冲开仓成本：图12显示不同合约的对冲成本。
• IH对冲开仓成本：图14显示不同合约的对冲成本。

四、报告撰写信息

• 撰写单位：光大期货研究所 宏观金融组
• 撰写人：王东瀛（金融工程分析师）
  • 期货从业资格号：F03087149
  • 期货交易咨询资格号：Z0019537

五、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。

  • 期货从业资格号：F3060829
  • 期货交易咨询资格号：Z0015271

• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。

  • 期货从业资格号：F03088671
  • 期货交易咨询资格号：Z0016642

• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师。

  • 负责海外宏观与大类资产配置相关研究。
  • 在《期货日报》、《华夏时报》等主流媒体发表多篇文章。
  • 期货从业资格号：F03107639
  • 期货交易咨询资格号：Z0021469

六、免责声明

本报告的信息均来源于公开资料，光大期货对这些信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介或相关品种的操作依据。投资者据此作出的任何投资决策，均需自行承担风险与盈亏。