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指数走势与板块影响分析总结

一、主要指数表现

在01月22日，四大主要指数均有不同程度的波动：

• 上证综指上涨0.14%，收于4122.58点，成交额达12017.64亿元。
• 深成指数上涨0.5%，收于14327.05点，成交额为14899.68亿元。
• 中证1000指数上涨0.75%，收于8309.35点，开盘价为8272.47，最高价8314.22，最低价8252.74，成交额5718.06亿元。
• 中证500指数上涨0.57%，收于8387.59点，开盘价8355.68，最高价8396.13，最低价8337.2，成交额5461.38亿元。
• 沪深300指数微涨0.01%，收于4723.71点，开盘价4741.75，最高价4757.76，最低价4700.45，成交额6902.35亿元。
• 上证50指数下跌0.46%，收于3053.13点，开盘价3080.2，最高价3089.67，最低价3046.43，成交额1934.11亿元。

二、板块对指数的影响

各指数的走势受到不同板块的影响，具体如下：

中证1000指数

• 上涨板块：国防军工、有色金属等板块对指数有明显拉动作用。
• 下跌板块：未明确指出，但整体指数仍上涨。

中证500指数

• 上涨板块：国防军工、计算机、基础化工等板块对指数有明显拉动作用。
• 下跌板块：传媒板块对指数有明显拖累。

沪深300指数

• 上涨板块：通信、国防军工、石油石化等板块对指数有拉动作用。
• 下跌板块：非银金融、电力设备、有色金属等板块对指数有拖累。

上证50指数

• 上涨板块：石油石化、国防军工等板块对指数有拉动作用。
• 下跌板块：有色金属、非银金融、银行等板块对指数有拖累。

三、股指期货基差与对冲成本

股指期货主力合约的基差和对冲开仓成本如下：

中证1000指数

• IM00日均基差为-7.79点
• IM01日均基差为-36.25点
• IM02日均基差为-210.33点
• IM03日均基差为-375.27点

中证500指数

• IC00日均基差为8.93点
• IC01日均基差为7.02点
• IC02日均基差为-87.86点
• IC03日均基差为-197.89点

沪深300指数

• IF00日均基差为-0.14点
• IF01日均基差为-1.9点
• IF02日均基差为-36.88点
• IF03日均基差为-95.46点

上证50指数

• IH00日均基差为2.23点
• IH01日均基差为5.46点
• IH02日均基差为2.53点
• IH03日均基差为-30.97点

对冲开仓成本

• IM对冲开仓成本：图8显示开仓成本变化趋势。
• IC对冲开仓成本：图10显示开仓成本变化趋势。
• IF对冲开仓成本：图12显示开仓成本变化趋势。
• IH对冲开仓成本：图14显示开仓成本变化趋势。

四、报告撰写信息

• 撰写单位：光大期货研究所 宏观金融组
• 分析师：王东瀛，期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537

五、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。期货从业资格号：F3060829；期货交易咨询资格号：Z0015271。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。期货从业资格号：F03088671；期货交易咨询资格号：Z0016642。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，专注于海外宏观与大类资产配置研究。
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任光大期货股指分析师，主要负责股指期货品种研究、宏观基本面量化分析、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

六、免责声明

本报告基于公开资料整理，光大期货对信息的准确性、可靠性及完整性不作任何保证，也不承诺信息和建议的持续性。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资决策的依据，投资者据此操作所产生的一切后果自负，与本公司及作者无关。