20260225-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_370kb

文档总结

一、指数走势分析

在2025年02月24日，主要股指表现如下：

• 上证综指：涨跌幅为 $0.87%$，收于4117.41点，成交额为9386.11亿元。
• 深成指数：涨跌幅为 $1.36%$，收于14291.57点，成交额为12634.5亿元。
• 中证1000指数：涨跌幅为 $1.16%$，收于8299.77点，当日最高价8356.91，最低价8236.71，成交额为4695.16亿元。
• 中证500指数：涨跌幅为 $1.12%$，收于8392.91点，当日最高价8444.13，最低价8328.57，成交额为4497.14亿元。
• 沪深300指数：涨跌幅为 $1.01%$，收于4707.54点，当日最高价4727.37，最低价4698.35，成交额为5260.84亿元。
• 上证50指数：涨跌幅为 $0.23%$，收于3041.32点，当日最高价3075.9，最低价3039.41，成交额为1282.43亿元。

各指数均呈现上涨趋势，其中深成指数涨幅最大，上证50指数涨幅最小。整体市场活跃度较高，成交额普遍上升。

二、板块涨跌对指数的影响

不同板块对各指数的涨跌贡献差异显著：

中证1000指数

• 向上拉动：有色金属、基础化工、电力设备等板块。
• 向下拉动：传媒、计算机等板块。

中证500指数

• 向上拉动：电子、基础化工、有色金属等板块。
• 向下拉动：传媒、计算机等板块。

沪深300指数

• 向上拉动：有色金属、电子、通信等板块。

上证50指数

• 向上拉动：有色金属、石油石化、煤炭等板块。
• 向下拉动：商贸零售、食品饮料、非银金融等板块。

可以看出，有色金属、基础化工等板块对多个指数均起到正向拉动作用，而传媒、计算机等板块则对中证1000和中证500指数产生较大的负向影响。

三、股指期货基差与开仓成本

基差数据

• 中证1000：IM00日均基差0.65，IM01为-7.46，IM02为-164.07，IM03为-342.05。
• 中证500：IC00日均基差0.63，IC01为-1.82，IC02为-98.75，IC03为-223.07。
• 沪深300：IF00日均基差-1.81，IF01为-20.12，IF02为-62.71，IF03为-120.27。
• 上证50：IH00日均基差0.08，IH01为-3.15，IH02为-7.86，IH03为-39.6。

开仓成本

• IM对冲开仓成本：图8显示不同合约的开仓成本百分比。
• IC对冲开仓成本：图10显示不同合约的开仓成本百分比。
• IF对冲开仓成本：图12显示不同合约的开仓成本百分比。
• IH对冲开仓成本：图14显示不同合约的开仓成本百分比。

整体来看，股指期货主力合约的基差多数为负，表明现货指数表现优于期货合约，开仓成本也呈现出一定的波动性。

四、报告撰写信息

• 撰写单位：光大期货研究所 宏观金融组
• 分析师：王东瀛，期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537

五、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，专注于海外宏观与大类资产配置。
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任光大期货股指分析师，负责股指期货品种研究、宏观基本面量化、重点行业板块分析及市场资金面跟踪。

六、免责声明

本报告基于公开资料编写，对信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介，也不作为相关品种的操作依据。投资者据此进行投资决策，需自行承担风险与盈亏。