> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 一、指数走势 02月24日，上证综指涨跌幅 $0.87\%$ ，收于4117.41点，成交额9386.11亿元，深成指数涨跌幅 $1.36\%$ ，收于14291.57点，成交额12634.5亿元。 中证1000指数涨跌幅 $1.16\%$ ，成交额4695.16亿元，其中开盘价8319.69，收盘价8299.77，当日最高价8356.91，最低价8236.71； 中证500指数涨跌幅 $1.12\%$ ，成交额4497.14亿元，其中开盘价8403.31，收盘价8392.91，当日最高价8444.13，最低价8328.57； 沪深300指数涨跌幅 $1.01\%$ ，成交额5260.84亿元，其中开盘价4727.3，收盘价4707.54，当日最高价4727.37，最低价4698.35； 上证50指数涨跌幅 $0.23\%$ ，成交额1282.43亿元，其中开盘价3075.47，收盘价3041.32，当日最高价3075.9，最低价3039.41。 图表1：中证1000、中证500、沪深300、上证50日内走势（%） 数据来源：Wind，光期研究所 图表2：四大指数个股涨跌幅比例（%）统计 数据来源：Wind，光期研究所 # 二、板块涨跌对指数影响 中证1000较前收盘价上涨94.94点，有色金属,基础化工,电力设备等板块对指数向上拉动明显，传媒,计算机等板块对指数向下拉动明显。 中证500较前收盘价上涨93.33点，电子,基础化工,有色金属等板块对指数向上拉动明显，传媒,计算机等板块对指数向下拉动明显。 沪深300较前收盘价上涨47.13点，有色金属,电子,通信等板块对指数向上拉动明显。 上证50较前收盘价上涨6.97点，有色金属,石油石化,煤炭等板块对指数向上拉动明显，商贸零售,食品饮料,非银金融等板块对指数向下拉动明显。 图3：中证1000各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 图4：中证500各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 图5：沪深300各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 图6：上证50各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 # 三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本 IM00日均基差0.65，IM01日均基差-7.46，IM02日均基差-164.07，IM03日均基差-342.05; IC00日均基差0.63，IC01日均基差-1.82，IC02日均基差-98.75，IC03日均基差-223.07； IF00日均基差-1.81，IF01日均基差-20.12，IF02日均基差-62.71，IF03日均基差-120.27; IH00日均基差0.08，IH01日均基差-3.15，IH02日均基差-7.86，IH03日均基差-39.6; 图7：中证1000指数与主力合约基差 数据来源：Wind、光期研究所 图8：IM对冲开仓成本（%） 数据来源：Wind、光期研究所 图9：中证500指数与主力合约基差 数据来源：Wind、光期研究所 图10：IC对冲开仓成本 $(\%)$ 数据来源：Wind、光期研究所 图11：沪深300指数与主力合约基差 数据来源：Wind、光期研究所 图12：IF对冲开仓成本（%） 数据来源：Wind、光期研究所 图13：上证50指数与主力合约基差 数据来源：Wind，光期研究所 图14：IH对冲开仓成本 $(\%)$ 数据来源：Wind、光期研究所 # 报告撰写： 光大期货研究所 宏观金融组 金融工程分析师 王东瀛 期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 # 宏观金融团队成员介绍 - 朱金涛，吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。期货从业资格号：F3060829；期货交易咨询资格号：Z0015271。 - 于洁，上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，历任混沌天成期货宏观分析师。期货从业资格号：F03088671；期货交易咨询资格号：Z0016642。 - 赵复初，现任光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。负责海外宏观与大类资产配置相关研究，在期货日报、华夏时报等主流媒体发表多篇文章。期货从业资格号：F03107639；期货交易咨询资格号：Z0021469。 - 王东瀛，股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化，重点行业板块研究，指数财报分析，市场资金面跟踪等内容。期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 # 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，并不构成任何具体产品、业务的推介以及相关品种的操作依据和建议，投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏，与本公司和作者无关。