20260108-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_370kb

指数走势及板块影响分析总结

一、核心内容概述

本报告主要分析了2025年01月07日中国主要股指的走势情况，包括上证综指、深成指数、中证1000、中证500、沪深300及上证50的涨跌幅、成交额以及各板块对指数的影响。同时，报告还提供了股指期货的基差数据及对冲开仓成本，为投资者提供了市场动态和操作参考。

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二、主要指数走势

指数	涨跌幅（%）	收盘价	成交额（亿元）	开盘价	最高价	最低价
上证综指	0.05	4085.77	11974.23	-	-	-
深成指数	0.06	14030.56	16567.18	-	-	-
中证1000	0.53	7906.42	6179.17	7881.84	7939.75	7864.14
中证500	0.78	7875.08	5827.41	7838.91	7909.66	7828.39
沪深300	-0.29	4776.67	6648.98	4796.93	4802.6	4751.07
上证50	-0.43	3145.12	1693.07	3162.02	3162.44	3132.23

整体来看，中证1000和中证500指数上涨，而沪深300和上证50指数下跌，市场呈现分化态势。

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三、板块对指数的影响

1. 中证1000指数

• 上涨拉动板块：电子、电力设备、医药生物
• 下跌拉动板块：计算机

2. 中证500指数

• 上涨拉动板块：电子、电力设备、有色金属

3. 沪深300指数

• 上涨拉动板块：通信
• 下跌拉动板块：计算机、银行、非银金融

4. 上证50指数

• 上涨拉动板块：电子、医药生物
• 下跌拉动板块：石油石化、非银金融、银行

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四、股指期货基差及对冲成本

1. 中证1000指数

• IM00日均基差：-14.37
• IM01日均基差：-79.08
• IM02日均基差：-138.58
• IM03日均基差：-363.84

2. 中证500指数

• IC00日均基差：1.57
• IC01日均基差：-35.97
• IC02日均基差：-62.9
• IC03日均基差：-236.62

3. 沪深300指数

• IF00日均基差：-0.44
• IF01日均基差：-11.71
• IF02日均基差：-18.75
• IF03日均基差：-63.84

4. 上证50指数

• IH00日均基差：-1.17
• IH01日均基差：-1.86
• IH02日均基差：-1.01
• IH03日均基差：-10.37

基差普遍为负，表明期货合约价格低于现货指数，可能反映市场对未来走势的悲观预期或贴水现象。

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五、关键信息

• 市场分化：中证1000和中证500指数上涨，而沪深300和上证50指数下跌，显示市场情绪在不同板块间存在显著差异。
• 板块驱动：电子、电力设备、医药生物等板块对中证1000和中证500指数有明显拉动作用，而计算机、银行、非银金融等板块则对沪深300和上证50指数形成拖累。
• 基差情况：各股指期货合约日均基差普遍为负，显示期货市场与现货市场之间存在一定的贴水现象。
• 对冲成本：从对冲开仓成本来看，不同合约的年化成本存在差异，投资者需关注具体合约的成本与收益平衡。

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六、报告撰写团队

• 宏观金融组：光大期货研究所
• 金融工程分析师：王东瀛（期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537）

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七、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，专注于海外宏观与大类资产配置研究。
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任光大期货股指分析师，负责股指期货品种研究、宏观基本面量化分析及市场资金面跟踪。

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八、免责声明

本报告基于公开资料整理，不保证其准确性、可靠性或完整性。报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据，投资者应自行判断并承担相应风险。