> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 一、指数走势 03月05日，上证综指涨跌幅 $0.64\%$ ，收于4108.57点，成交额10680.44亿元，深成指数涨跌幅 $1.23\%$ ，收于14088.84点，成交额13219.94亿元。 中证1000指数涨跌幅 $0.95\%$ ，成交额5087.2853430000005亿元，其中开盘价8235.37，收盘价8171.12，当日最高价8243.83，最低价8121.38； 中证500指数涨跌幅 $0.73\%$ ，成交额4729.41亿元，其中开盘价8383.55，收盘价8309.17，当日最高价8391.04，最低价8251.11； 沪深300指数涨跌幅 $0.98\%$ ，成交额5704.44亿元，其中开盘价4651.94，收盘价4647.69，当日最高价4671.53，最低价4630.30； 上证50指数涨跌幅 $0.48\%$ ，成交额1399.33亿元，其中开盘价2993.59，收盘价2988.45，当日最高价3001.02，最低价2978.09。 图表1：中证1000、中证500、沪深300、上证50日内走势（%） 数据来源：Wind，光期研究所 图表2：四大指数个股涨跌幅比例（%）统计 数据来源：Wind，光期研究所 # 二、板块涨跌对指数影响 中证1000较前收盘价上涨76.6点，电子,电力设备,机械设备等板块对指数向上拉动明显。 中证500较前收盘价上涨60.23点，电子,电力设备,机械设备等板块对指数向上拉动明显，有色金属等板块对指数向下拉动明显。 沪深300较前收盘价上涨45.07点，电力设备，电子，通信等板块对指数向上拉动明显。 上证50较前收盘价上涨14.24点，电子,银行,非银金融等板块对指数向上拉动明显，有色金属,石油石化等板块对指数向下拉动明显。 图3：中证1000各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 图4：中证500各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 图5：沪深300各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 图6：上证50各板块对指数贡献的涨跌点数 数据来源：Wind，光期研究所 # 三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本 IM00日均基差-41.77，IM01日均基差-89.02，IM02日均基差-237.54，IM03日均基差-435.62; IC00日均基差-42.7，IC01日均基差-73.85，IC02日均基差-195.98，IC03日均基差-362.05； IF00日均基差-19.89，IF01日均基差-33.06，IF02日均基差-76.46，IF03日均基差-146.36; IH00日均基差-3.43，IH01日均基差-4.89，IH02日均基差-14.54，IH03日均基差-52.46; 图7：中证1000指数与主力合约基差 数据来源：Wind、光期研究所 图8：IM对冲开仓成本（%） 数据来源：Wind、光期研究所 图9：中证500指数与主力合约基差 数据来源：Wind、光期研究所 图10：IC对冲开仓成本 $(\%)$ 数据来源：Wind、光期研究所 图11：沪深300指数与主力合约基差 数据来源：Wind、光期研究所 图12：IF对冲开仓成本 $(\%)$ 数据来源：Wind、光期研究所 图13：上证50指数与主力合约基差 数据来源：Wind，光期研究所 图14：IH对冲开仓成本（%） 数据来源：Wind、光期研究所 # 报告撰写： 光大期货研究所 宏观金融组 金融工程分析师 王东瀛 期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 # 宏观金融团队成员介绍 - 朱金涛，吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。期货从业资格号：F3060829；期货交易咨询资格号：Z0015271。 - 于洁，上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，历任混沌天成期货宏观分析师。期货从业资格号：F03088671；期货交易咨询资格号：Z0016642。 - 赵复初，现任光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。负责海外宏观与大类资产配置相关研究，在期货日报、华夏时报等主流媒体发表多篇文章。期货从业资格号：F03107639；期货交易咨询资格号：Z0021469。 - 王东瀛，股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化，重点行业板块研究，指数财报分析，市场资金面跟踪等内容。期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 # 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，并不构成任何具体产品、业务的推介以及相关品种的操作依据和建议，投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏，与本公司和作者无关。