20260608-华福证券-新材料行业周报_芯片设备销售增长14_三井化学扩产聚氨酯镜片材料_11页_1mb

基础化工行业周报总结

核心内容

本周，基础化工行业整体表现平稳，Wind新材料指数收报6106.03点，环比上涨0.01%。其中，半导体材料和显示器件材料板块表现突出，分别上涨5.53%和15.6%；而有机硅材料和锂电化学品板块则出现下跌，分别下跌0.4%和5.87%。碳纤维和可降解塑料板块小幅上涨，分别上涨6.49%和0.88%。

主要观点

1. 芯片设备销售增长显著

• 数据来源：SEMI
• 关键数据：2026年1-3月全球半导体制造设备销售总额同比增长14%，达到365.5亿美元。
• 背景：AI半导体需求扩大，推动设备投资增长。
• 趋势：台湾地区销售增长尤为显著，同比增长24%，达87亿美元。
• 影响：表明半导体制造设备市场正在复苏，尤其是高端封装领域。

2. 三井化学扩产聚氨酯镜片材料

• 数据来源：化工新材料
• 关键数据：三井化学将在大牟田工厂新增一条生产线，计划于2029年上半年投入商业运营。
• 意义：提升其高折射率眼镜镜片材料（MR™）的产能，满足市场对高性能材料的需求。

3. 行业热点追踪

• PEEK龙头被收购：韩建河山拟收购辽宁兴福新材料股份有限公司，交易对价10.7亿元。
• 巨化股份扩产PFA：公司已建成1万吨/年高品质PFA生产线，满足半导体等高端制造领域需求。
• 东丽在印度扩产PPS：计划于2027年初投产，预计年产能达3.66万吨，强化其在全球PPS树脂市场地位。

4. 市场表现分析

• 涨幅前五：华特气体（37.46%）、国瓷材料（28.61%）、奥来德（23.95%）、凯盛科技（21.08%）、江化微（19.77%）。
• 跌幅前五：利安隆（-12.47%）、蓝晓科技（-10.39%）、晨光新材（-8.91%）、金丹科技（-8.17%）、瑞联新材（-6.77%）。

关键信息

重点标的推荐

• 半导体材料：国产化加速，推荐彤程新材、华特气体、安集科技、鼎龙股份。
• 高分子材料：推荐国瓷材料，其三大业务高增长，新能源业务爆发式增长。
• 抗老化剂：推荐利安隆，其珠海新基地产能逐步释放，进军千亿润滑油添加剂市场。
• 碳中和背景：推荐合盛硅业、联泓新科、新安股份、三孚股份，受益于绿电行业增长。

数据追踪

• 费城半导体指数：本周收报12220.76点，环比下跌4.74%。
• 国产集成电路出口与进口金额：2026年4月出口金额达310.85亿美元，同比上涨99.58%；进口金额达538.71亿美元，同比上涨54.7%。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

行业评级

• 强于大市：行业整体回报高于市场基准指数5%以上，维持评级。

投资建议

• 重点关注半导体材料、显示器件材料、碳纤维、可降解塑料等细分领域。
• 建议关注具备技术优势和产能扩张能力的头部企业，如华特气体、国瓷材料、利安隆、合盛硅业等。

团队成员

• 分析师：孙范彦卿
• 执业资格：证券投资咨询执业资格，注册为证券分析师
• 联系方式：sfyq30569@hfzq.com.cn

总结

本周基础化工行业整体表现平稳，半导体材料和显示器件材料板块表现强劲，受益于AI和高端制造需求的增长。三井化学和东丽等企业扩产计划进一步推动行业升级。建议关注具备技术优势和产能扩张能力的头部企业，同时警惕下游需求不及预期、产品价格波动等风险。