20130903-东北证券-短期建议重点关注电池板块的交易性机会_13页_791kb

新能源新材料行业周报总结

核心内容概述

本报告发布于2013年9月3日，是东北证券发布的新能源新材料行业动态报告。报告分析了上周新能源新材料行业的整体表现，重点讨论了电池、光伏、核电材料及其他新材料板块的走势、价格变化、行业要闻及投资策略。

主要观点

行业整体表现

• 上周上证指数上涨1.99%，中小板指数下跌1.83%，创业板指数下跌2.84%。
• 新能源新材料精选指数下跌1.04%，跑输上证指数3.03个百分点，跑赢中小板0.79个百分点，跑赢创业板1.81个百分点。
• 报告建议投资者本周继续谨慎，对涨幅较高的个股建议高抛。

电池及电池材料板块

• 电池级碳酸锂价格不振，钴酸锂价格有走强迹象，三元材料价格稳定。
• 铅锭价格小幅回调，电动车电池极板加工费下滑，汽车启动电池极板加工费仍稳定。
• 电池行业基本面总体稳定。
• 新能源汽车补贴政策有望在月初出台，建议关注交易性机会，重点标的为江苏国泰、新宙邦和沧州明珠。
• 行业要闻包括丰田计划推出第四代油电混合动力普锐斯，以及奥巴马政府重启新能源汽车贷款计划。
• 重点公司公告包括佛塑科技、杉杉股份、九九久、赣锋锂业等的半年度报告及业务公告。

光伏及光伏材料板块

• 上周光伏板块下跌0.61%，跑输上证指数2.59个百分点，跑赢中小板1.22个百分点，跑赢创业板2.24个百分点。
• 前期利好兑现，板块上涨动力趋弱，短期建议观望。
• 长期来看，光伏行业仍处于大周期复苏阶段，建议关注隆基股份、航天机电等优质企业。
• 行业要闻包括国家发改委发布促进光伏产业发展的政策，调整可再生能源电价附加标准。
• 重点公司公告包括东材科技、东方钽业、爱康科技、东方日升等的半年度报告及重大事项公告。

核电材料板块

• 上周核电板块上涨6.61%，跑赢上证指数4.62个百分点，跑赢中小板8.43个百分点，跑赢创业板9.45个百分点。
• 国内核电建设稳步推进，预计2014年将开工6-7台百万千瓦机组。
• 第三代核电示范工程关键部件采购将逐步展开，重点跟踪久立特材、江苏神通等业绩弹性较大的公司。
• 行业要闻包括发改委推动核电建设，第三代核电690U型管国产化进展。
• 重点公司公告包括东方电气、上海电气、自仪股份、湘电股份等的半年度报告及停牌公告。

其它新材料板块

• 上周其它新材料指数下跌4.89%，磁材板块下跌3.31%，超硬材料板块下跌3.75%。
• 稀土价格平稳，磁材需求旺季到来，建议关注中科三环、正海磁材等公司。
• 国内经济企稳迹象明显，继续建议关注黄河旋风、四方达等超硬材料公司。
• 行业要闻包括稀土及磁材下游市场清淡，钕铁硼磁材和荧光粉市场无明显好转。
• 重点公司公告包括中钢天源、横店东磁、宁波韵升、江粉磁材等的半年度报告。

关键信息

• 投资建议：

  • 短期重点关注电池板块的交易性机会。
  • 光伏板块短期建议观望，长期仍可关注隆基股份、航天机电等优质公司。
  • 核电板块建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司，如久立特材、江苏神通。
  • 磁材板块短期可关注，标的公司为中科三环、正海磁材；超硬材料板块建议关注黄河旋风、四方达。

• 重点公司：

  • 电池板块：江苏国泰、新宙邦、沧州明珠。
  • 光伏板块：隆基股份、航天机电。
  • 核电材料板块：久立特材、江苏神通。
  • 磁材板块：中科三环、正海磁材。
  • 超硬材料板块：黄河旋风、四方达。

• 风险提示：

  • 市场的系统性风险。
  • 相关公司的业绩风险。

行业运行态势

• 电池行业基本面稳定，新能源汽车补贴政策预期提升板块交易性机会。
• 光伏行业仍处复苏初期，短期上涨动力不足，需关注长期发展趋势。
• 核电行业建设稳步推进，国产化进展显著，尤其是690U型管的研制成功，提升了行业景气度。
• 其它新材料板块整体调整，但部分细分领域如磁材和超硬材料仍有短期机会。

投资评级说明

重要声明

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