20171126-广发证券-量化交易策略周报_EMDT策略盈利_期权预测策略表现强势_15页_1mb

量化交易策略周报总结（2017年11月26日）

核心内容概览

本报告总结了2017年11月26日的量化交易策略周表现，并回顾了这些策略自2010年起的历史市场表现。策略涵盖风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等，其中期权比率预测和加强版EMDT策略表现较为强势。

主要观点

• 期权比率预测策略在本周实现了 1.71% 的收益率，成功率60%，表现优于其他策略。
• 加强版EMDT策略本周收益为 0.72%，成功率50%，表现稳定。
• EMDT策略与加强版EMDT策略表现相近，收益率为 0.72%，成功率 50%。
• 价量模式匹配策略本周收益率为 1.05%，成功率50%，表现良好。
• 风格套利策略本周亏损 0.70%，成功率20%，表现不佳。
• 随机区间突破策略本周亏损 1.36%，成功率0%，表现最差。
• SLM策略本周亏损 2.51%，成功率0%，表现不佳。

关键信息

一、风格套利策略

• 本周表现：交易5次，亏损0.70%，成功率20%，最大回撤-1.13%。
• 历史表现（自2015年4月16日起）：
  • 总交易次数：639
  • 累积收益率：11.25%
  • 成功率：52.43%
  • 最大回撤：-19.15%

二、随机区间突破策略

• 本周表现：交易2次，亏损1.36%，成功率0%，最大回撤-1.36%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：863
  • 累积收益率：34.46%
  • 成功率：33.26%
  • 最大回撤：-15.46%

三、加强版EMDT策略

• 本周表现：交易2次，收益率0.72%，成功率50%，最大回撤-0.08%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1261
  • 累积收益率：424.18%
  • 成功率：44.96%
  • 最大回撤：-16.83%

四、EMDT策略

• 本周表现：交易2次，收益率0.72%，成功率50%，最大回撤-0.08%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1057
  • 累积收益率：324.80%
  • 成功率：42.95%
  • 最大回撤：-16.54%

五、SLM策略

• 本周表现：交易5次，亏损2.51%，成功率0%，最大回撤-2.51%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1826
  • 累积收益率：240.45%
  • 成功率：34.50%
  • 最大回撤：-24.29%

六、价量模式匹配策略

• 本周表现：交易4次，收益率1.05%，成功率50%，最大回撤-1.05%。
• 历史表现（自2011年1月1日起）：
  • 总交易次数：1625
  • 累积收益率：313.87%
  • 成功率：47.88%
  • 最大回撤：-19.78%

七、SMT策略

• 本周表现：交易5次，收益率0.38%，成功率20%，最大回撤-0.31%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1825
  • 累积收益率：334.07%
  • 成功率：29.64%
  • 最大回撤：-7.59%

八、期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，收益率1.71%，成功率60%，最大回撤-1.05%。
• 历史表现（自2015年2月9日起）：
  • 总交易次数：681
  • 累积收益率：170.52%
  • 成功率：48.46%
  • 最大回撤：-20.26%

风险提示

• 所有策略基于历史数据统计、建模和测算，可能在市场波动中失效。
• 投资者需注意市场不确定性，策略表现可能随市场环境变化。

分析师信息

• 文巧钧：S0260517070001，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张超：S0260514070002，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn

图表索引

• 图1：风格套利策略历史表现（自2015年4月16日起）
• 图2：随机区间突破策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图3：加强版EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图4：EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图5：SLM策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图6：价量模式匹配策略历史表现（自2011年1月1日起）
• 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）
• 图8：期权比率预测策略历史表现（自2015年2月9日起）

投资评级说明

广发证券—行业投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

广发证券—公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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