量化交易策略周报总结（2015年7月31日）
核心内容概述
本报告总结了2015年7月31日一周内多个量化交易策略的表现，并提供了这些策略自2010年以来的长期市场表现数据。整体来看，多数策略本周表现不佳，出现亏损，而MFHT策略为唯一实现正收益的策略。报告还附带了相关研究信息、分析师及联系人信息，并包含风险提示与免责声明。
主要观点
- 多数策略本周亏损：除了MFHT策略外，其他策略如风格套利、加强版EMDT、EMDT、SLM、SMT、期权比率预测等均出现亏损。
- MFHT策略表现最佳：MFHT策略本周实现3.36%的正收益，且成功率高达84.62%。
- 历史表现差异明显：不同策略在长期表现上存在显著差异，加强版EMDT策略表现最为突出，累积收益率达371.00%，而期权比率预测策略则表现最差，最大回撤达-35.68%。
- 风险提示：报告强调了量化交易策略基于历史数据，存在因市场波动而失效的风险。
关键信息汇总
一、本周表现概览
| 策略名称 |
交易次数 |
周收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
本周盈亏 |
| 风格套利 |
5 |
-4.27% |
20.00% |
-5.08% |
亏↓ |
| 随机区间突破 |
0 |
0.00% |
0.00% |
0.00% |
平→ |
| 加强版EMDT |
1 |
-0.63% |
0.00% |
-0.63% |
亏↓ |
| EMDT |
1 |
-0.63% |
0.00% |
-0.63% |
亏↓ |
| SLM |
5 |
-4.59% |
0.00% |
-4.59% |
亏↓ |
| MFHT |
13 |
3.36% |
84.62% |
-0.22% |
盈↑ |
| SMT |
5 |
-1.67% |
0.00% |
-1.67% |
亏↓ |
| 期权比率预测 |
5 |
-8.04% |
60.00% |
-9.10% |
亏↓ |
二、全年表现概览
| 策略名称 |
交易次数 |
累积收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
| 风格套利 |
74 |
14.39% |
52.70% |
-6.70% |
| 随机区间突破 |
27 |
10.25% |
33.33% |
-5.37% |
| 加强版EMDT |
94 |
19.57% |
35.11% |
-3.41% |
| EMDT |
70 |
23.54% |
35.71% |
-4.04% |
| SLM |
126 |
40.24% |
26.19% |
-4.97% |
| MFHT |
143 |
11.42% |
64.34% |
-1.97% |
| SMT |
127 |
12.62% |
16.54% |
-4.39% |
| 期权比率预测 |
116 |
12.09% |
56.03% |
-35.68% |
三、期指上市以来表现
| 策略名称 |
交易次数 |
累积收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
| 风格套利 |
74 |
14.39% |
52.70% |
-6.70% |
| 随机区间突破 |
545 |
55.29% |
35.96% |
-10.89% |
| 加强版EMDT |
886 |
371.00% |
47.07% |
-6.47% |
| EMDT |
720 |
282.75% |
44.52% |
-5.75% |
| SLM |
1278 |
215.56% |
33.33% |
-13.07% |
| MFHT |
4214 |
67.89% |
61.18% |
-7.39% |
| SMT |
1281 |
217.60% |
29.51% |
-5.48% |
| 期权比率预测 |
116 |
12.09% |
56.03% |
-35.68% |
附录信息
分析师信息
- 姓名：张超
- 职位：分析师
- 联系方式：
- 电话：020-87555888-8646
- 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
联系人信息
- 姓名：文巧钧
- 职位：联系人
- 联系方式：
- 电话：020-87555888-8400
- 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
相关研究
| 研究名称 |
日期 |
| 风格动量下的股指期货跨品种套利策略 |
2015-04-17 |
| 期权对标的指数走势的预测性分析 |
2015-03-25 |
| 带反转的加强版EMDT交易策略 |
2014-12-03 |
| 厚尾分布下的随机区间突破策略 |
2014-08-20 |
| 经验模态分解下的日内趋势交易策略 |
2014-03-31 |
| 基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究 |
2014-01-14 |
| 基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略 |
2012-09-17 |
| 在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT交易策略 |
2012-07-09 |
风险提示
- 所有策略均基于历史数据进行统计、建模和测算，不保证在未来的市场环境中持续有效。
- 市场波动可能影响策略表现，存在策略失效的风险。
投资评级说明
股票投资评级
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
公司投资评级
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
- 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。
联系方式
| 项目 |
地址信息 |
| 地址 |
广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼<br>深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04<br>北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层<br>上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼 |
| 邮政编码 |
广州市：510075<br>深圳市：518026<br>北京市：100045<br>上海市：200120 |
| 客服邮箱 |
gf fy@gf.com.cn |
| 服务热线 |
020-87555888-8612 |
免责声明
- 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。
- 所载资料来源及观点被认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。
- 报告内容仅供参考，不构成买卖建议。
- 广发证券不对因使用本报告内容而造成的损失承担责任，除非有法律法规规定。
- 报告可能包含其他与本报告不一致的结论，不反映广发证券或其附属机构的立场。
