20240427-东吴证券-科锐国际-300662.SZ-2023年报_2024一季报点评_2024年Q1归母净利润增速22_招聘_零工需求恢复中_3页_449kb

科锐国际 (300662) 2023年报&2024一季报总结

业绩摘要

◼ 2023年全年业绩：营收同比+755%，净利润同比暴跌-3105%
◼ 2023年四季度：营收同比增长147%

业务结构分析

◼ 灵活用工业务：2023年收入同比增117%
◼ 招聘类业务：受市场整体招聘需求疲软影响显著下滑
◼ 区域分布：大陆业务强劲 (+92%)，港澳台及海外 (+28%)

财务指标变化

◼ 现状：毛利下降23.7个百分点，净利率恢复至2%以上
◼ 人员增长：灵活用工派遣增长38%，在册外包员工同比增85.6%

2024Q1表现

◼ 运营亮点：净利润同比增长220.7%
◼ 技术岗位占比创新高达62.9%

估值调整

◼ 维持“买入”评级但下调2024/2025年盈利预测
◼ 2024-2026年PE预测：15/11/9倍

市场声明

◼ 原始数据具有时效性，涉及聘雇、财务及预测等专业领域，经相关人员验证
◼ 报告观点基于分析师合理评估，仅供投资者参考依据

◼ 研究所提示需关注宏观经济、行业需求及企业订单转化等潜在风险