20231027-东吴证券-科锐国际-300662.SZ-2023三季报点评_人头数净增环比提速明显_静待业绩端复苏_3页_434kb

科锐国际2023三季报点评总结

• 公司业绩概况：2023年Q3，科锐国际实现归母净利润5439万元，同比下滑37%，低于市场预期；收入同比微增0.2%，整体毛利率降至8.4%，环比灵活用工毛利率有所恢复。
• 业务动态：灵活用工业务人头数净增显著，Q3新增约2400人，以技术研发类岗位为主导；平台化建设成效突出，客户触达和运营岗位同比增长。
• 财务预测与评级：维持“买入”评级，调整2023-2025年归母净利润预测至21.2亿、29.6亿、37.5亿元；最新股价对应PE分别为29倍、21倍、16倍。
• 风险提示：需关注招聘恢复不及预期及灵活用工业务复苏力度。