20180502-中国银河-事件驱动量化周报_成长类策略持续跑赢基准_10页_779kb

事件驱动量化周报（20180502）总结

核心内容概述

本周报总结了四类事件驱动量化投资策略的周收益表现及最新持仓情况，包括业绩链策略、定向增发策略、员工持股策略和高管增持策略。其中，业绩链和定向增发策略表现优于基准，而员工持股和高管增持策略则跑输基准。报告还附有相关策略的流程图、净值走势图及表格数据，并提供了分析师信息、评级标准和免责声明等内容。

主要观点

成长类策略持续跑赢基准

• 业绩链策略：以选择处于加速成长期的股票为核心，通过业绩预警节点建仓，享受EPS和估值提升的双重收益。
  • 上周收益：1.03%
  • 相对中证500超额收益：1.36%
  • 最新持仓标的：汉威科技、新研股份、众兴菌业、神州信息、新国都、光环新网、天赐材料、长荣股份、奥拓电子、台基股份、当代东方、麦达数字、优博讯、东方财富、硕贝德。
• 定向增发策略：基于五个因子（持有时间段、企业性质、大股东参与程度、定增目的、市值）进行选股，具有明确的事件驱动逻辑。
  • 上周收益：1.08%
  • 相对中证500超额收益：1.42%
  • 最新持仓标的：世嘉科技、朗源股份、风神股份、爱迪尔、九洲电气、东宝生物、阳普医疗、湖南海利、双象股份、新美星。

员工持股策略跑输基准

• 策略背景：员工持股计划是2014年6月证监会推出的激励机制，有助于实现企业与员工的双赢。
• 上周收益：-1.06%
• 相对中证500超额收益：-0.72%
• 最新调入标的：苏交科、格力地产、龙净环保、三江购物、周大生、恒逸石化、海大集团。

高管增持策略跑输基准

• 策略逻辑：高管增持反映其对公司未来业绩的信心，或认为股价被低估。
• 上周收益：-0.87%
• 相对中证500超额收益：-0.53%
• 最新调入标的：节能风电、花王股份、国海证券、东方通、安车检测、山鼎设计、南兴装备、巨化股份、金科股份、江龙船艇、坚瑞沃能、航新科技、广电运通、创维数字、超图软件、傲农生物。

关键信息

策略表现对比

最新调入标的汇总

员工持股策略

高管增持策略

风险提示

• 报告结论基于历史数据和统计规律，但二级市场受即时性政策影响较大，可能出现与历史走势不符的情况。
• 报告仅供参考，不构成投资建议，客户应独立判断，自行承担投资风险。

评级标准

联系信息

• 分析师：

  • 黎鹏：电话 0755-83471683，邮箱 lipeng_yj@chinastock.com.cn，执业证书编号 S0130514070001
  • 王红兵：电话 0755-83479312，邮箱 wanghongbing_yj@chinastock.com.cn，执业证书编号 S0130514060001

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免责声明

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