20240927-东方财富证券-中伟股份-300919.SZ-2024年半年报点评_镍产品放量_收入和利润逆势增长_4页_479kb

中伟股份（300919）2024年上半年业绩表现强劲，收入和利润逆势增长，核心因素为印尼镍产品放量和全球项目稳步推进。2024H1公司实现营业收入20086亿元，同比增长163%；毛利润2565亿元，同比增长338%；归母净利润864亿元，同比增长125%。毛利率回升至128%，销售净利率38%，显示运营效率提升。

镍产品业务是增长主力，实现收入6170亿元，毛利率97%，产量达35万吨金属吨以上。2024H1公司三元前驱体和四氧化三钴产品虽有波动，但整体盈利改善。全球项目方面，印尼镍项目和摩洛哥合作项目产能爬坡，计划扩大电动汽车材料供应，覆盖欧美市场。

基于2024H1数据，预计公司2024-2026年营业收入分别为3911亿元、4726亿元和5559亿元，归母净利润分别为207亿元、248亿元和295亿元，对应市盈率从132倍降至93倍。分析师建议增持，认为镍产品产能释放将推动持续增长。风险包括产能扩张不及预期或价格波动。

总结：中伟股份通过海外扩张和产品优化，业绩表现优异，短期迎来增长机遇，但需关注行业和市场风险。整个摘要基于财报数据和预测，重点突出业绩驱动因素和投资前景，字数约350字。