2016-03-29-深交所-中成股份_2015年年度报告_139页_1mb

报告摘要

中成进出口股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概览

中成进出口股份有限公司（简称“中成股份”）2015年度报告展示了公司在过去一年的经营状况、财务表现及未来发展计划。公司业务主要集中在成套设备出口和工程承包、一般贸易以及境外实业经营，重点市场为亚、非、拉地区。公司2015年营业收入为12.12亿元，同比下降52.23%；归属于上市公司股东的净利润为1.35亿元，同比增长18.71%。公司于2015年实施了利润分配预案，以295,980,000为基数，每10股派发现金红利4元。

主要观点与关键信息

财务表现

营业收入：1,212,434,848.37元，同比下降52.23%。
净利润：134,586,529.25元，同比增长18.71%。
扣除非经常性损益的净利润：130,901,795.58元，同比增长17.60%。
经营活动产生的现金流量净额：-450,875,342.67元，同比下降158.68%。
现金及现金等价物净增加额：-53,349.59万元，同比下降178.88%。

营业收入构成

成套设备和技术进出口业务：10.56亿元，占营业收入87.09%。
一般贸易：9,157.39万元，占营业收入7.55%。
境外经营：4,784.58万元，占营业收入3.95%。
其他业务收入：1,661.22万元，占营业收入1.37%。

财务费用

财务费用为-5,490.19万元，同比下降256.26%，主要由于人民币兑美元汇率贬值带来的汇兑收益增加及利息收入增加。

非经常性损益

非经常性损益项目合计3,684,733.67元，主要由政府补助、托管费收入及资产减值等组成。

资产负债状况

货币资金为17.30亿元，占总资产71.64%。
应收账款为4,928.94万元，同比下降53.53%。
存货为8,083.02万元，同比上升3.35%。
在建工程为378万元，同比增长0.16%。

投资情况

公司在巴巴多斯设立子公司，投资金额为63,000元，主要业务为工程项目及市场开发。
中多公司（中国-多哥有限公司）资产规模为7,785.33万元，利润总额为-1,678万元，受国际糖价下跌及当地货币贬值影响。
大连公司目前处于停业状态，计划进行清算和注销。

公司业务概要

主要业务

成套设备出口和工程承包：公司核心业务，涉及工业、农业、电力、交通、基建等领域，主要市场为亚、非、拉国家。
一般贸易：主要针对古巴市场，出口产品涵盖机械、农产品、纺织品等，2015年进出口贸易额为1,734万美元，新签合同额为2,000万美元。
境外实业经营：在多哥租赁经营糖厂，主要产品为蔗糖和酒精，受国际糖价下跌影响，经营成果受到一定影响。

行业分析

国际承包工程行业是我国企业“走出去”的重要途径，但竞争日益激烈。
公司积极采用EPC+融资、BOT、PPP等新型业务模式，推动业务多元化和向产业链高端发展。
国际贸易行业受世界经济复苏乏力影响，公司一般贸易业务规模较小，无明显优势。
国际糖价下跌导致多哥糖联普遍亏损，公司规模较小，无明显优势。

核心竞争力分析

强大的品牌影响力：公司“COMPLANT”品牌在亚非拉地区具有较高的知名度和良好声誉。
优秀的人才队伍：公司拥有71名业务开发及驻外人员，具备丰富的海外项目经验和复合型人才。
广泛的驻外机构网络：公司在20多个国家设有分支机构，为项目执行和业务扩展提供了基础。
良好的项目运作能力和信息渠道：公司在经援项目、成套设备出口和国际承包工程方面有丰富经验，与国内外相关部门建立了良好关系。
国投集团的支持：国投集团的“走出去”战略为公司发展提供了良好机遇和前景。

管理层讨论与分析

概述

公司抓住国企改革和“一带一路”战略机遇，推进内部管理改革，提升管理能力。
2015年公司营业收入和营业利润均有所下降，但净利润增长18.71%。

主营业务分析

营业收入下降主要由于成套项目收入结转减少。
营业成本下降56.12%，主要由于项目成本结转减少。
销售费用和管理费用分别下降20.26%和20.22%，主要由于费用支出减少。
财务费用下降256.26%，主要由于汇兑收益和利息收入增加。

现金流

经营活动产生的现金流量净额为-4.51亿元，同比下降158.68%。
投资活动产生的现金流量净额为-8,013.34万元，同比增长363.98%。
筹资活动产生的现金流量净额为-1.19亿元，同比增长36.65%。

公司未来发展展望

发展思路

深化公司改革，提升管理能力。
推动工程承包与直接投资结合，加快培育核心竞争力。
加强对“一带一路”等国家战略的响应，扩大市场开发。

2016年重点工作计划

体制机制创新：深化事业部制改革，完善制度流程及考核体系。
创新开发模式：通过内外部资源整合，增强市场开发能力。
加大重点市场开发：形成“跟踪一批、签约一批、实施一批”的项目开发局面。

风险与对策

面临市场竞争加剧、原材料及劳动力成本上升、汇率波动及项目所在国政治经济风险。
公司将通过加强管理、提升风险管控能力来应对。

重要事项

利润分配

2015年利润分配预案：以295,980,000为基数，每10股派发现金红利4元，共派发1.19亿元。
近三年现金分红情况：2015年现金分红金额为1.18亿元，占净利润的87.97%。

承诺事项履行

控股股东中国成套设备进出口（集团）总公司承诺在2014年7月1日至2019年7月1年内提出股权激励预案，目前尚未提出。

重大诉讼

上海分公司与上海月洋钢铁有限公司存在诉讼，涉案金额为4,473万元，已取得部分钢材处置款，尚有部分未追回。

总结

中成股份在2015年面对外部经济环境的不利影响，仍然保持了净利润的增长，同时加强了内部管理改革，积极拓展海外市场和业务模式。尽管营业收入和经营性现金流大幅下降，公司通过优化成本和费用管理，以及非经常性损益的贡献，保持了相对稳定的财务状况。未来，公司将继续深化改革，强化项目管理和风险控制，以提升国际竞争力，实现可持续发展。

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