2021-06-16-深交所创业板-安徽森泰木塑集团股份有限公司_招股说明书（申报稿）_407页_5mb

创业板风险提示与安徽森泰木塑集团招股说明书总结

核心内容概览

本招股说明书为安徽森泰木塑集团股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市的申报稿。本说明书披露了公司业务概况、财务状况、募集资金用途、公司治理情况及重大风险提示等信息，旨在为投资者提供全面、真实、准确的信息以作出投资决策。

主要观点与关键信息

1. 公司基本信息

• 公司名称：安徽森泰木塑集团股份有限公司
• 成立时间：2006年12月15日
• 注册资本：8,866万元
• 法定代表人：唐圣卫
• 主要业务：高性能木塑复合材料、新型石木塑复合材料的研发、设计、生产、销售
• 行业分类：化学原料和化学制品制造业、废弃资源综合利用业
• 公司定位：符合创业板“服务成长型创新创业企业”的定位

2. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,956万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过11,822万股
• 发行方式：网下对询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合
• 保荐人：民生证券股份有限公司
• 发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象及深圳证券交易所创业板投资者

3. 财务情况

• 营业收入：2018年44,059.42万元，2019年53,358.45万元，2020年63,198.47万元
• 净利润：2018年2,223.63万元，2019年4,658.16万元，2020年10,531.23万元
• 研发投入：逐年增长，2020年研发投入为2,991.58万元，占营收比例为4.73%
• 现金分红：2020年度派发现金红利1,507.22万元，占当年净利润的14.61%

4. 主要风险提示

（一）外销收入占比高，面临国际市场变化风险

• 外销收入占比高达93.76%（2020年），主要市场为欧美、亚洲、非洲、澳洲等六十多个国家和地区。
• 美国加征关税对出口价格和毛利率造成不利影响，未来若国际政治经济形势变化，可能对公司业绩产生重大影响。

（二）ODM销售模式风险

• ODM模式收入占比逐年上升，2020年达74.18%，品牌影响力相对较低，可能影响议价能力。
• 若主要ODM客户经营状况恶化、更换供应商或合作关系受阻，将对公司出口收入和经营业绩造成影响。

（三）汇率波动风险

• 公司外销以美元结算，汇率波动将导致汇兑损失和出口收入变化。
• 2020年汇兑净损失为835.28万元，占利润总额16.44%。

（四）外汇管理工具使用风险

• 公司使用远期结售汇工具，存在市场风险，若交割日汇率优于合约汇率，可能导致投资损失。
• 历史数据显示，外汇管理工具对公司业绩的影响波动较大。

（五）原材料价格上涨风险

• 主要原材料包括再生塑料粒子、PVC粉、竹木粉等，2020年PVC粉价格出现上涨趋势。
• 公司前五名供应商采购占比分别为32.65%、29.74%、26.09%，若供应商无法持续供货，可能影响生产稳定性。

（六）新冠疫情对经营的影响

• 2020年下半年国际物流运力紧张，海运费用上涨，影响公司交货和客户采购成本。
• 若主要客户所在国家疫情未有效控制，将对公司经营业绩造成不利影响。

关键信息汇总

主要经营与技术优势

• 核心技术：公司拥有151项授权专利，其中发明专利59项，技术储备丰富。
• 产品性能：主要产品性能优于国际标准，获得欧盟CE认证、北美ETL认证等。
• 市场拓展：产品远销全球六十多个国家和地区，具有较强的市场竞争力。
• 研发投入：持续增长，占营收比例逐年上升，保持行业领先水平。
• 行业地位：公司是国内较早专注于木塑行业的企业之一，参与多项国家标准的制定。

公司治理与合规性

• 公司治理：无特殊安排，符合中国证监会及深交所相关要求。
• 合规性：公司及高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，符合《公司法》《证券法》等法律法规。
• 风险控制：已建立完善的内控体系，确保财务信息真实、准确。

总结

安徽森泰木塑集团股份有限公司是一家专注于高性能木塑复合材料及新型石木塑复合材料研发、生产与销售的高新技术企业，其业务模式以外销为主，ODM销售占比高，面临国际市场变化、汇率波动、原材料价格上涨及新冠疫情等多重风险。公司具备较强的研发能力和市场拓展能力，技术储备丰富，产品性能优越，符合国家战略性新兴产业发展方向。公司已通过多项行业认证，产品远销全球六十多个国家和地区，具有良好的市场口碑。本次发行旨在进一步扩大产能、提升技术水平、加强国内市场建设，并实现可持续发展。