2021-09-17-深交所创业板-浙江普莱得电器股份有限公司_招股说明书（申报稿）_375页_6mb

报告摘要

浙江普莱得电器股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

浙江普莱得电器股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司成立于2005年，注册资本5,700万元，主要业务涵盖电动工具的研发、设计、生产与销售，是国内具有较强竞争力的电动工具专业制造商之一。公司专注于ODM和OBM双业务模式，致力于成为电动工具领域的创新型企业。

主要观点

行业地位：公司是国家高新技术企业及专精特新“小巨人”企业，拥有336项国内外专利，产品覆盖六大系列、300余种规格型号，广泛应用于家庭装修、工业制造等多个领域。
经营模式：公司采用“以产定购”和“以销定产”的模式，注重产品品质与技术创新，通过智能化改造提升生产效率。
主要客户：公司主要客户为全球知名电动工具品牌商和零售商，如Stanley Black&Decker、Makita、BOSCH等。
募集资金用途：本次募集资金主要用于“年产800万台DC锂电电动工具项目”，项目总投资63,000万元，拟使用募集资金56,144.72万元，建设期24个月。
风险提示：公司面临多种风险，包括创新风险、技术风险、经营风险、财务风险、内控风险、法律风险、汇率风险、募集资金使用风险及发行失败风险等。

关键信息

一、公司基本信息

中文名称：浙江普莱得电器股份有限公司
英文名称：Zhejiang Prulde Electric Appliance Co., Ltd.
成立日期：2005年11月1日（有限公司）；2020年8月5日（股份公司）
注册资本：5,700万元
法定代表人：杨伟明
注册地址：浙江省金华市金东区孝顺镇工业开发区
主要业务：电动工具的研发、设计、生产与销售，以及相关产品的进出口和制造。

二、本次发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过1,900万股（含本数）
发行后总股本：不超过7,600万股（含本数）
发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价相结合
承销方式：余额包销
保荐机构：光大证券股份有限公司
发行对象：境内自然人、法人、证券投资基金及其他符合规定的投资者
募集资金用途：用于“年产800万台DC锂电电动工具项目”，项目总投资63,000万元，拟使用募集资金56,144.72万元。

三、财务状况

报告期主要财务数据（单位：万元）：
- 资产总额：2021年6月30日为72,472.93万元
- 营业收入：2021年1-6月为29,288.66万元
- 净利润：2021年1-6月为3,265.69万元
- 毛利率：分别为30.31%、33.66%、35.09%和31.19%
- 净资产收益率：扣除非经常性损益后分别为24.08%、20.78%、19.30%和7.50%

四、风险提示

创新风险：客户对产品设计和工艺要求不断提高，若研发投入不足或创新机制不灵活，可能影响公司创新优势。
技术风险：
- 核心技术泄密风险：员工离职或泄密可能导致技术被竞争对手掌握。
- 技术人才流失风险：行业竞争激烈，人才流失将削弱公司技术优势。
经营风险：
- 原材料价格波动风险：原材料占主营业务成本比例较高，价格波动可能影响盈利能力。
- ODM业务模式风险：若不能满足客户需求，可能导致客户流失。
- 市场竞争加剧风险：国内外企业竞争加剧，可能影响公司市场份额。
- 贸易政策变化风险：公司产品出口占比高，贸易政策变动可能影响经营业绩。
财务风险：
- 毛利率波动风险：若公司竞争优势下降，毛利率可能下滑。
- 应收账款坏账风险：随着业务扩张，应收账款增长可能增加坏账风险。
- 汇率风险：公司外销收入占比较高，汇率波动可能带来汇兑损失。
- 税收优惠政策变动风险：公司为高新技术企业，若资格到期未通过复审，将影响所得税优惠。
内控风险：
- 业务规模扩张带来的管理风险：现有管理架构可能无法适应规模扩大。
- 股权高度集中风险：实际控制人持股比例较高，存在不当控制风险。
法律风险：若发生知识产权纠纷，可能影响公司品牌形象和经营。
募集资金投资项目风险：
- 新增固定资产折旧及无形资产摊销影响盈利能力。
- 募集资金到位后净资产收益率短期内可能下降。