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私募基金周报总结（2014年12月18日）

核心内容概览

本报告总结了2014年12月18日当周私募基金的整体表现，包括结构化、非结构化及TOT产品，以及不同投资类型私募基金的业绩。此外，还涵盖了当周私募基金的成立、募集情况和相关信息披露。

主要观点

• 整体市场表现：上周沪深300指数上涨2.19%，但各类私募基金均跑输该指数。
• 产品类型表现：
  • 结构化产品平均收益为0.84%，其中58%取得正收益。
  • 非结构化产品平均收益为0.15%，45%取得正收益。
  • TOT产品平均收益为-0.73%，但部分产品表现突出。
• 具体产品表现：
  • 海赢01号-第04期、嘉禾1号、朴道02期等表现较好。
  • 锐进12期鼎萨尊享系列在TOT产品中表现优异。
• 投资类型表现：
  • 股票型私募基金平均收益为0.77%，跑输沪深300指数1.41%。
  • 债券型私募基金平均收益为-0.32%，跑输中债国债指数0.50%。
  • 另类投资型产品平均收益为0.46%，其中海赢01号-第04期表现最佳。
• 策略表现：复合策略类私募基金表现最好，一周平均净值增长1.73%；其他策略类基金表现较差，一周平均净值负增长0.38%。
• 成立与募集情况：上周共成立93只私募基金，其中股票型基金占大多数，且88%的私募基金通过自有通道发行。

关键信息

1. 私募基金整体业绩回顾

• 沪深300指数：上涨2.19%
• 结构化产品：平均收益0.84%，跑输沪深300指数1.34%
• 非结构化产品：平均收益0.15%，跑输沪深300指数2.04%
• TOT产品：平均收益-0.73%，跑输沪深300指数2.92%

2. 结构化产品表现

• 表现最好的产品：海赢01号-第04期，一周净值增长率11.25%，一个月净值增长率32.05%
• 其他结构化产品：毕立信稳健-第05期、海中湾等也有较好表现。

3. 非结构化产品表现

• 表现最好的产品：嘉禾1号、朴道02期，一周净值增长率分别为11.18%和9.70%
• 其他非结构化产品：海中湾（齐鲁）3号、泽熙1号等也有较好表现。

4. TOT产品表现

• 表现最好的产品：万博软财富MoM，一周净值增长率6.74%，一个月净值增长率21.74%
• 锐进12期鼎萨尊享系列：占据TOT产品前十中的九席，一周净值增长率均为6.26%

5. 各投资类型私募基金表现

• 股票型私募基金：平均收益0.77%，58%取得正收益
• 债券型私募基金：平均收益-0.32%，样本较少，仅16只公布净值
• 另类投资型产品：平均收益0.46%，56%取得正收益，海赢01号-第04期表现最佳

6. 不同策略私募基金表现

• 复合策略：周净值增长率1.73%，月净值增长率42.33%
• 股票策略：周净值增长率0.53%，月净值增长率8.89%
• 管理期货：周净值增长率0.04%，月净值增长率-0.18%
• 宏观策略：周净值增长率0.49%，月净值增长率0.51%
• 宏观对冲：周净值增长率1.37%，月净值增长率10.21%
• 其他策略：周净值增长率-0.38%，月净值增长率0.38%
• 相对价值：周净值增长率0.75%，月净值增长率13.25%
• 组合策略：周净值增长率0.25%，月净值增长率3.15%

7. 私募基金成立与募集情况

• 成立数量：共93只，其中非结构化产品78只，结构化产品15只
• 投资类型分布：股票型88只，固定收益型3只，期货型2只
• 发行规模：最小规模为300万元（私募工场6期第14期），最大规模为20亿元（价值精选2期）
• 自有通道发行：31只基金通过自有通道发行，占比超过88%
• 募集中的基金：共8只，其中1只为固定收益型，7只为股票型，长江9号预计年收益率为10.50%

结论

当周私募基金整体表现不佳，多数产品跑输沪深300指数。结构化产品相对表现较好，非结构化产品和TOT产品表现较弱。股票型基金在各类产品中占比最高，且有部分产品表现突出。不同策略中，复合策略表现最佳，其他策略则表现较差。私募基金的成立和募集情况显示，股票型基金为主流，且多数通过自有通道发行。