20241028-华创证券-兆驰股份-002429.SZ-2024年三季报点评_收入延续高增_非核心业务调整拖累利润_5页_686kb

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报告核心内容分析：

1. 兆驰股份2024年前三季度营收同比增长274%，归母净利润同比增长79%；三季度单季营收增长342%，但归母净利润下滑141%。
2. 收入增长主要受益于电视ODM业务高增长（三季度同比增超40%）和LED产业链稳步发展。
3. 利润下滑则由非核心业务压缩调整及汇兑损失导致，三季度毛利率较上年同期下降43个百分点，盈利水平有所承压。
4. 华创证券维持公司"强推"评级，目标价65元，对应2024年PE为15倍。预计公司2024-2026年EPS为0.42元、0.53元、0.63元。
5. 公司MiniLED业务，尤其是COB显示屏产能持续扩张，是未来业绩增长的新引擎。