2021-09-30-深交所创业板-湖北东田微科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_474页_6mb

湖北东田微科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

湖北东田微科技股份有限公司（以下简称“发行人”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行仅限于新股发行，不涉及老股转让，发行股数不超过2,000万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行人是一家专注于精密光电薄膜元件研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括摄像头滤光片和光通信元件，广泛应用于消费电子、车载摄像头、安防监控、光通信等多个领域。

主要观点

• 市场风险：创业板市场具有高风险特性，公司需面对行业竞争加剧、客户集中度高、产品价格波动等风险。
• 业务风险：公司主要依赖于智能手机摄像头模组市场，市场景气度下降可能导致收入和利润下滑。
• 财务风险：公司存在应收账款坏账、存货跌价、毛利率下降等财务风险。
• 募集资金风险：若市场环境变化或竞争对手扩张，可能导致募集资金项目新增产能无法消化。
• 成长性风险：公司业务成长性依赖于智能手机多摄渗透率和终端市场需求，若市场增长放缓，将影响公司持续增长能力。
• 客户依赖风险：公司主要客户集中于知名摄像头模组厂商，如欧菲光、丘钛科技等，客户集中度较高，若客户出现重大不利变化，可能对公司经营造成影响。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：湖北东田微科技股份有限公司
• 住所：当阳市玉泉办事处长坂路南段188号
• 控股股东与实际控制人：高登华、谢云夫妇
• 主营业务：精密光电薄膜元件研发、生产与销售，包括摄像头滤光片和光通信元件
• 主要产品：红外截止滤光片、生物识别滤光片、TO管帽、GPON滤光片等
• 核心技术：光学镀膜材料配比开发、光学膜系设计、真空蒸发镀膜、磁控溅射镀膜、精密加工等
• 专利情况：截至招股说明书签署日，公司拥有60项专利，其中发明专利8项，实用新型专利52项
• 行业分类：制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股
• 发行后总股本：不超过8,000万股
• 发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐人（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司
• 募集资金用途：
  • 光学产品生产基地建设项目（南昌东田，拟投入38,000万元）
  • 光学研发中心建设项目（南昌东田，拟投入7,000万元）
  • 补充流动资金（发行人，拟投入7,000万元）

三、财务数据

• 2021年6月末/2021年1-6月：

  • 营业收入：21,242.87万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：3,741.69万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：3,518.57万元
  • 基本每股收益：0.62元
  • 加权平均净资产收益率：10.12%

• 2020年度：

  • 营业收入：45,799.95万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：6,779.07万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：6,495.97万元
  • 基本每股收益：1.21元
  • 加权平均净资产收益率：27.57%

• 2019年度：

  • 营业收入：28,438.71万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：1,985.00万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：2,915.21万元
  • 基本每股收益：0.38元
  • 加权平均净资产收益率：12.82%

• 2018年度：

  • 营业收入：13,635.47万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：582.19万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：526.66万元
  • 基本每股收益：0.11元
  • 加权平均净资产收益率：4.28%

四、主要风险提示

1. 市场竞争加剧：行业竞争激烈，若公司不能及时调整策略或进行技术创新，将影响主营业务。
2. 客户集中度高：主要客户为欧菲光、丘钛科技等，若客户经营状况恶化，可能影响公司业绩。
3. 毛利率下降：若公司经营规模、产品结构、成本控制等发生不利变动，可能面临毛利率下降。
4. 应收账款坏账风险：客户集中，若某客户出现财务问题，可能增加坏账风险。
5. 存货跌价风险：若市场环境变化或产品价格下降，可能导致存货跌价。
6. 子公司分红能力风险：公司利润主要来源于全资子公司东莞微科，若其分红能力下降，可能影响公司向股东分红。
7. 重要客户欧菲光变化风险：欧菲光为公司第一大客户，若其与特定客户终止合作，可能影响公司收入。
8. 收入和利润下滑风险：若智能手机出货量持续下滑，可能影响公司业绩。
9. 募投项目产能消化风险：若市场变化或竞争对手扩张，可能导致新增产能无法有效消化。
10. 成长性风险：若下游市场需求无法持续增长，可能影响公司业务成长。

五、财务报告与审计

• 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计报告编号：天健审〔2021〕3-440号
• 审计期间：2018年、2019年、2020年及2021年1-6月
• 财务数据来源：审计报告及公司公开披露信息

六、公司治理与合规

• 公司治理：公司无特殊治理安排，符合《公司法》《证券法》等相关规定
• 合规情况：公司未发生重大违法违规行为，具备独立持续经营能力
• 关联关系：公司与主要客户、供应商存在关联关系，但未涉及同业竞争

七、重要客户与市场应用

• 主要客户：欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等
• 产品应用：主要应用于华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、荣耀等知名品牌的智能手机

八、技术与创新

• 研发投入：占营业收入比例在5.66%-6.18%之间
• 产品创新：高强度超薄蓝玻璃滤光片、旋涂红外截止滤光片、DWDM极窄带滤光片等
• 技术优势：拥有光学镀膜、激光切割、精密加工等多项核心技术，产品良率较高

九、上市标准

• 选择标准：适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》第2.1.2条第一项“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”
• 符合情况：2019年和2020年扣除非经常性损益后的净利润分别为1,985.00万元和6,495.97万元，符合上市标准

十、募集资金管理

• 募集资金用途：主要用于光学产品生产基地建设、光学研发中心建设、补充流动资金
• 资金管理：募集资金将存放于董事会决定的专户，专款专用
• 资金不足：不足部分通过自筹或银行贷款解决
• 资金超募：超额部分用于补充流动资金或按相关规定处理

总结

湖北东田微科技股份有限公司是一家专注于精密光电薄膜元件研发、生产与销售的高新技术企业，产品广泛应用于消费电子、车载摄像头、安防监控及光通信等领域。公司具备较强的研发能力和技术优势，但其业务高度依赖于智能手机摄像头模组市场，存在市场竞争加剧、客户集中度高、产品价格波动等多重风险。公司已通过多项核心技术提升产品竞争力，并在多个领域实现产品量产。本次发行拟在创业板上市，募集资金主要用于扩大产能和提升研发能力，若市场环境变化或竞争对手扩张，可能影响募投项目效益。公司需持续关注市场变化，优化客户结构，加强产品创新，以应对潜在风险，保障长期发展。