20170531-兴业证券-投资者A股市场行为周报_产业资本4_5_月份连续净增持_14页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为2017年5月31日发布的《投资者A股市场行为周报》，主要分析了5月份A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的行为变化，重点指出5月产业资本净增持活跃度较高，但部分行业仍存在净减持现象。同时，报告也涉及证券类私募管理规模、QFII和RQFII审批额度、陆股通资金流动及主要活跃股信息等内容。

主要观点

1. 产业资本行为

• 5月增持活跃度高于4月：截至5月26日，5月增持金额为87.82亿元，4月为92.68亿元；5月减持金额为52.42亿元，4月为79.05亿元。
• 净增持规模显著：5月产业资本整体净增持金额为35.4亿元，相比4月的净增持金额有所减少。
• 行业分化明显：5月份机械、电力及公用事业、交通运输等行业出现大幅度净减持，而其他行业则表现出净增持趋势。
• 周度增持活跃度提升：5月22日至5月26日，产业资本增持公司数为47家，前两周分别为33家和58家。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额下降：截至5月26日，融资融券余额为8686亿元，相比5月19日下降1.47%。
• 融资余额占比下降：融资余额占自由流通市值的比例从4.37%微降至4.33%。
• 融资买入额占比上升：5月22日至5月26日，日均融资买入额占成交金额的比例从8.1%上升至8.2%。
• 板块表现差异：主板、中小板、创业板的融资买入额占比分别为15.7%、17.6%、21.3%，融资余额增速分别为-1.66%、-1.17%、-1.76%。

3. 机构投资者行为

• 偏股型基金发行量下降：5月新成立偏股型基金份额为136.69亿份，4月为146.78亿份。
• 基金持股市值上升：2017年一季度基金持有的A股市值为1.77万亿元，较2016Q4增长6.84%。
• 私募管理规模缩水：截至4月，证券投资类私募管理规模为2.40万亿元，相比3月下降8.9%。

4. 个人投资者行为

• 余额宝情绪指数上升：5月26日，余额宝情绪指数5日均值为987.48，相比5月19日上升6.77%。
• 证券市场资金净流出：5月22日至5月26日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.28万亿元，较上一周上升1.40%。
• 银证转账净流出：5月22日至5月26日，银证转账净流出895亿元，导致证券市场结算资金余额减少105亿元，净流出股市规模为790亿元。

5. 海外投资者行为

• 陆股通净流入：5月22日至5月26日，沪股通净流入9.39亿元，深股通净流入30.1亿元。
• QFII与RQFII额度增加：截至5月26日，QFII外管局审批额度为927.24亿美元，较4月增加19.6亿美元；RQFII审批额度为5431.04亿元人民币，较4月增加11亿元人民币。
• 板块偏好：5月26日，陆股通在食品饮料、家用电器、交通运输、汽车、休闲服务等行业持股比例较高，且在部分行业表现出较高的买入占比和余额增幅。

关键信息

产业资本

• 5月产业资本净增持金额达35.4亿元，但净增持规模较4月略有下降。
• 5月产业资本减持金额为52.42亿元，减持家数为12家，较4月有所减少。
• 净减持行业包括机械、电力及公用事业、交通运输等。

融资融券

• 融资融券余额为8686亿元，相比5月19日下降1.47%。
• 融资余额占比下降，但融资买入额占比上升。
• 板块间融资买入和余额增速差异较大。

机构投资者

• 偏股型基金发行量下降，但基金持股市值仍保持增长。
• 证券投资类私募管理规模下降8.9%，但仍占据私募市场重要份额。

个人投资者

• 证券市场资金净流出，显示市场情绪偏弱。
• 余额宝情绪指数上升，可能反映市场信心有所恢复。

海外投资者

• 陆股通整体净流入，但沪股通有净流出。
• 行业偏好集中在食品饮料、家用电器、交通运输、汽车、休闲服务等领域。
• 陆股通在部分行业表现出较高的买入占比和余额增幅。

附录：图表信息

• 图表1：产业资本净减持金额（5月）
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：5月至今各行业最新月度净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：信托投资股票和基金金额
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券投资类私募家数
• 图表17：证券投资类私募家数规模
• 图表18：余额宝情绪指数（5MA）
• 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表20：银证转账变动净额（4周合计）
• 图表21：沪股通每日使用额度
• 图表22：深股通每日净买入额
• 图表23：沪股通&深股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表24：QFII审批投资额度
• 图表25：RQFII审批投资额度
• 图表26：陆股通占标的和整体市值比例
• 图表27：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速
• 图表28：陆股通上周前二十大流入公司

联系方式

分析师

• 王德伦：S0190516030001
• 周琳：S0190514070008
• 张启尧：S0190516100001
• 吴峰：S0190510120002
• 李彦霖：S0190510110015

研究助理

• 张兆、王亦奕、李美岑、韩亦佳

海外投资者联系

• QFII：周琳，021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn

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