20151102-兴业证券-投资者A股市场行为周报_10月产业资本增持金额大幅回_12页_820kb

报告摘要

A股市场投资者行为周报总结

核心内容

2015年10月，A股市场投资者行为呈现以下特点：

产业资本增减持行为：10月产业资本增持金额大幅回落至24亿元，较9月的394亿元下降显著；减持金额为0.5亿元，环比9月的3.2亿元有所减少。从公司数量来看，10月增持公司数为16家，较前两周的31家和14家明显减少。创业板在10月的增持金额环比跌幅比例最小，医药、通信和建材行业净增持金额较高。
融资融券行为：截至10月30日，融资融券余额为1.033万亿元，较10月23日上升2.2%。融资余额占比自由流通市值的比例略有上升，从5.27%升至5.41%。10月26日至30日，融资买入额占成交金额的比例为11.6%，较前一周的11.9%略有下降。主板、中小板和创业板的融资余额占标的自由流通市值比例分别为7.3%、8.8%和10%，占整体A股自由流通市值的比例分别为5.7%、3.8%和3.3%。
机构投资者：2015年10月新成立偏股型基金份额为311份，较9月的756亿份减少。股票和混合型基金合计净值规模相比上月略有上升，增长1.45%。2015Q3基金投资A股市值为1.4万亿元，环比Q2下降28%。信托投资股票和基金金额为1.68万亿元，占资金信托余额的11.3%，较Q1的7.1%上升74%。保险投资股票和基金金额为1.37万亿元，占保险资金运用余额的13.22%，较8月有所提升。
个人投资者：截至10月23日，证券市场交易结算资金日平均余额为2.1927万亿元，较前周下降0.7%。9月个人投资者中的中户和大户数量继续下降，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的户数分别下降8%、8.6%、8.1%和7%。股灾以来，个人投资者大户数量连续四个月下降。
海外投资者：沪股通连续5个交易日净流出，流出总额为46亿元，可用余额为1628亿元。QFII和RQFII审批投资额度分别为788亿美元和4115亿元，较8月分别增加21亿美元和66亿元。

主要观点

产业资本在政策影响下，增持行为显著增加，减持行为减少，但10月增持金额大幅回落，反映出市场调整带来的影响。
融资融券余额小幅上升，融资买入额占比略有下降，显示市场融资需求有所缓解。
机构投资者整体规模下降，但信托和保险投资股票和基金金额上升，显示出资金对A股的持续关注。
个人投资者中户和大户数量持续下降，反映出市场情绪趋于谨慎。
海外投资者通过沪股通持续净流出，显示外资对A股市场的信心不足。

关键信息

产业资本：
- 10月增持金额24亿元，环比9月下降97%。
- 减持金额0.5亿元，环比9月下降84%。
- 增持公司数为16家，较前两周下降明显。
- 创业板增持金额跌幅比例最小，医药、通信和建材行业净增持金额较高。
融资融券：
- 融资融券余额为1.033万亿元，较10月23日上升2.2%。
- 融资余额占自由流通市值比例从5.27%升至5.41%。
- 融资买入额占成交金额比例从11.9%降至11.6%。
- 融资余额涨幅排名前五的行业为休闲服务、计算机、传媒、有色和汽车。
机构投资者：
- 2015年10月新成立偏股型基金份额为311份。
- 股票和混合型基金净值规模环比上升1.45%。
- 2015Q3基金投资A股市值为1.4万亿元，环比Q2下降28%。
- 信托投资股票和基金金额为1.68万亿元，占资金信托余额的11.3%。
- 保险投资股票和基金金额为1.37万亿元，占保险资金运用余额的13.22%。
个人投资者：
- 证券市场交易结算资金日平均余额为2.1927万亿元，环比下降0.7%。
- 9月个人投资者中户和大户数量继续下降，持股市值在不同区间的户数分别下降8%、8.6%、8.1%和7%。
- 股灾以来，个人投资者大户数量连续四个月下降。
海外投资者：
- 沪股通连续5个交易日净流出，流出总额为46亿元。
- 可用余额为1628亿元。
- QFII和RQFII审批投资额度分别为788亿美元和4115亿元，较8月分别增加21亿美元和66亿元。