20140909-广发证券-量化交易策略周报_指数连阳_突破类策略收益可观_12页_594kb

量化交易策略周报总结（2014年9月9日）

核心内容概述

本报告总结了2014年9月9日当周及今年以来多个量化交易策略的表现，并提供了各策略自期指上市以来的历史市场表现数据。报告涵盖的策略包括LPTT、收敛突变、日内波动极值、EMDT、SLM、MFHT和SMT策略，分别从周表现、年表现和长期表现三个维度进行分析。

主要观点

当周表现

• LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）：本周交易3次，整体亏损0.29%，成功率0%，最大回撤为-0.29%。
• 收敛突变策略：本周交易5次，整体收益率为3.36%，成功率80%，最大回撤-0.21%。
• 日内波动极值策略：本周交易7次，整体收益率2.69%，成功率42.86%，最大回撤-0.39%。
• EMDT策略：本周交易1次，整体亏损0.04%，成功率0%，最大回撤-0.04%。
• SLM策略：本周交易4次，整体收益率-0.01%，成功率25%，最大回撤-1.00%。
• MFHT策略：本周交易6次，整体收益率0.21%，成功率66.67%，最大回撤-0.04%。
• SMT策略：本周交易5次，整体收益率1.78%，成功率40%，最大回撤-0.20%。

今年以来表现

• LPTT：交易65次，累积收益率-3.48%，成功率24.62%，最大回撤-2.64%。
• 收敛突变：交易176次，累积收益率-1.34%，成功率26.70%，最大回撤-6.30%。
• 日内波动极值：交易209次，累积收益率4.00%，成功率23.92%，最大回撤-3.32%。
• EMDT：交易101次，累积收益率3.35%，成功率43.56%，最大回撤-5.56%。
• SLM：交易168次，累积收益率2.88%，成功率36.90%，最大回撤-13.07%。
• MFHT：交易358次，累积收益率1.07%，成功率59.78%，最大回撤-7.39%。
• SMT：交易162次，累积收益率1.74%，成功率31.02%，最大回撤-5.48%。

自期指上市以来表现

• LPTT：交易503次，累积收益率18.01%，成功率31.81%，最大回撤-10.76%。
• 收敛突变：交易810次，累积收益率88.88%，成功率28.15%，最大回撤-7.99%。
• 日内波动极值：交易1180次，累积收益率61.13%，成功率26.36%，最大回撤-13.79%。
• EMDT：交易600次，累积收益率178.45%，成功率46.09%，最大回撤-5.75%。
• SLM：交易1066次，累积收益率108.86%，成功率34.99%，最大回撤-13.07%。
• MFHT：交易3964次，累积收益率51.76%，成功率61.33%，最大回撤-7.39%。
• SMT：交易1067次，累积收益率140.91%，成功率31.02%，最大回撤-5.48%。

关键信息总结

策略表现对比

• 表现最佳策略：EMDT策略在当周和今年以来表现突出，其中当周亏损最小，且自期指上市以来累积收益率高达178.45%。
• 表现最差策略：LPTT策略在当周和今年以来均表现不佳，收益率为负，且最大回撤较高。
• 长期表现稳定策略：MFHT和SMT策略在长期表现上较为稳定，累积收益率分别达到51.76%和140.91%。

策略成功率

• 成功率最高：MFHT策略自期指上市以来成功率高达61.33%，其次是SLM策略（34.99%）和EMDT策略（46.09%）。
• 成功率最低：LPTT策略成功率仅为31.81%，SMT策略为31.02%，SLM策略为25%。

平均收益率

• 平均收益率最高：MFHT策略平均盈利率为0.11%，SLM策略平均盈利率为1.17%，EMDT策略为1.01%。
• 平均收益率最低：LPTT策略平均亏损率为-0.22%，日内波动极值策略平均亏损率为-0.39%。

策略分析

• 收敛突变策略和MFHT策略在近期表现较为优秀，尤其是收敛突变策略在当周收益率达3.36%，显示出较强的市场捕捉能力。
• EMDT策略在长期表现上极为突出，累积收益率高达178.45%，说明其具有良好的趋势跟随能力。
• SMT策略在当周和长期表现中均保持正收益，尽管成功率不高，但其累积收益率和平均盈利率表现稳定。
• LPTT策略和日内波动极值策略在近期和长期中均表现不佳，亏损频率较高，最大回撤也较大，需进一步优化。
• SLM策略在当周表现一般，但长期累积收益率较高，显示出一定的市场适应性。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行建模和测算，不能保证在未来的市场环境中持续有效。
• 市场波动性可能影响策略表现，投资者应谨慎评估风险并结合自身判断进行决策。

联系方式

• 分析师：张超，S0260514070002
• 联系电话：020-87555888-8646
• 客服邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 地址：
  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
• 邮政编码：
  • 广州市：510075
  • 深圳市：518026
  • 北京市：100045
  • 上海市：200120

免责声明

本报告由广发证券发展研究中心发布，仅发送给广发证券重点客户，不对外公开。报告内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资者应自行判断并承担相关风险。