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量化交易策略周报总结（2013年12月2日）

一、本周交易表现概览

核心内容：

• 本周交易中，LPTT、GFTD 策略表现不佳，分别亏损。
• 收敛突变、日内波动极值、MFHT、SMT 策略本周盈利。
• NTT 策略本周无交易，保持中性。

二、主要观点

1. 策略表现差异

• MFHT 和 SMT 策略表现相对较好，本周分别实现 0.59% 和 0.63% 的收益率，成功率分别为 62.50% 和 40.00%。
• 收敛突变 和 日内波动极值 策略表现稳定，收益率分别为 0.91% 和 1.45%，成功率分别为 50.00% 和 50.00%。
• LPTT 和 GFTD 策略本周亏损，收益率分别为 -0.53% 和 -0.03%，成功率分别为 0.00% 和 35.29%。
• NTT 策略本周无交易，收益率为 0.00%，保持中性。

2. 长期历史表现

• MFHT 策略累计收益率最高，为 52.86%，成功率 61.65%，最大回撤 -7.39%。
• SMT 策略表现次之，累计收益率为 140.42%，成功率 32.42%，最大回撤 -5.48%。
• 收敛突变 策略累计收益率为 94.23%，但成功率仅为 28.76%，最大回撤 -7.99%。
• GFTD 策略累计收益率高达 336.51%，但成功率仅为 29.72%，最大回撤 -17.53%。
• LPTT 和 日内波动极值 策略表现相对中庸，累计收益率分别为 22.60% 和 61.42%，成功率分别为 33.02% 和 27.14%。
• NTT 策略累计收益率为 14.51%，成功率 65.91%，最大回撤 -5.44%。

三、关键信息

• 策略类型：包括LPTT、收敛突变、日内波动极值、NTT、GFTD、MFHT、SMT等。
• 数据来源：广发证券发展研究中心。
• 研究团队：由多名分析师和研究助理组成，包括首席分析师罗军、俞文冰、叶涛等。
• 联系方式：
  • 分析师：安宁宁（ann@gf.com.cn），张超（zhangchao@gf.com.cn）
  • 电话：0755-23948352 / 020-87555888-8646
• 风险提示：所有策略均基于历史数据，存在市场波动导致失效的风险。
• 免责声明：报告仅限广发证券重点客户使用，不对外公开发布，仅供参考，不构成投资建议。

四、相关研究

五、总结

• 本周交易中，MFHT 和 SMT 策略表现最佳，实现盈利。
• MFHT 策略长期表现突出，累计收益率达 52.86%，是所有策略中表现最稳定的。
• GFTD 策略虽然累计收益率最高，但其成功率较低，风险较大。
• LPTT 和 日内波动极值 策略长期表现中等，需关注其最大回撤风险。
• NTT 策略本周无交易，长期表现稳健，但交易频率较低。
• 所有策略均需结合市场变化动态调整，以应对潜在风险。